21世纪经济管理精品教材·金融学系列股权投资:最佳实践与案例/张金鑫

目录

1股权投资概论

学习目标

引导案例： 中信联姻麦当劳

1.1股权投资的概念

1.2股权投资的特点

1.2.1资金特点

1.2.2运营特点

1.2.3组织特点

1.3股权投资的类型

1.3.1创业资本

1.3.2成长资本

1.3.3并购基金

1.3.4夹层资本

1.3.5PIPE投资

1.3.6重振资本

1.4股权投资的流程

1.5股权投资的策略

1.5.1平台投资

1.5.2后续投资

1.5.3分阶段投资

1.5.4联合投资

1.6股权投资的价值

1.6.1企业为何需要股权投资？

1.6.2股权投资对企业的贡献有证据吗？

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 弘毅投资先声药业

参考文献

2股权投资简史

学习目标

2.1萌芽阶段

2.2发展阶段

2.3加速阶段

2.4成熟阶段

2.4.1总体状况

2.4.2新的趋势

2.5股权投资在中国

2.5.1萌芽阶段（1985—1997年）

2.5.2调整阶段（1998—2003年）

2.5.3加速阶段（2004—2012年）

2.5.4转型阶段（2013年至今）

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析: KKR的业务模式

参考文献

3基金的设立

学习目标

3.1基金的组织形式

3.1.1公司制基金

3.1.2有限合伙制基金

3.1.3信托制基金

3.1.4三类基金的比较

3.2基金的设立流程

3.2.1公司制基金的设立与备案

3.2.2有限合伙制基金的设立与备案

3.2.3信托制基金的设立与备案

3.3基金的治理结构

3.4基金的纳税

3.4.1增值税

3.4.2所得税

3.4.3代扣代缴

3.4.4税收优惠

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 三个基金设立案例

参考文献

4基金业绩评价

学习目标

4.1基金的收益

4.1.1基金收益来源

4.1.2基金收益特征

4.1.3行业平均收益

4.2基金管理人的收益

4.2.1基金管理费

4.2.2基金运营的业绩报酬

4.2.3专业服务收入

4.3基金收益分配

4.3.1收益分配模式

4.3.2收益分配模式图解

4.3.3收益分配计算示例

4.4基金业绩评价方法

4.4.1行业收益评价

4.4.2基金收益指标

4.4.3基金风险指标

4.4.4基金风险调整后的收益指标

4.5基金业绩评价的挑战

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 鼎晖投资的投资收益

参考文献

5募资

学习目标

5.1募资准备

5.1.1募集方式

5.1.2募集机构

5.1.3募资规划

5.1.4撰写私募备忘录

5.1.5募资操作原则

5.2募资对象

5.2.1全国社会保障基金

5.2.2保险公司

5.2.3证券公司

5.2.4母基金

5.2.5政府引导基金

5.2.6企业

5.2.7高校教育基金会

5.2.8高净值个人投资者

5.3募资流程

5.3.1公开宣传及特定对象确定

5.3.2投资者适当性匹配

5.3.3基金推介

5.3.4基金风险揭示

5.3.5合格投资者确认

5.3.6签署基金合同

5.3.7投资冷静期和回访

5.3.8缴款

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 凯雷的募资

参考文献

6投资

学习目标

6.1投资流程

6.2项目筛选

6.2.1项目开发

6.2.2前期调研

6.3尽职调查

6.3.1常规尽职调查

6.3.2特别尽职调查

6.4估值

6.4.1相对估值法

6.4.2绝对估值法

6.4.3重置成本法

6.4.4估值方法比较

6.5交易结构设计

6.5.1交易标的

6.5.2支付方式

6.5.3控制结构

6.5.4融资结构

6.5.5权益结构

6.6投资风险管理

6.6.1宏观风险类别

6.6.2微观风险类别

6.6.3投资风险控制

6.7权益保护条款

6.7.1优先权条款

6.7.2特殊权利条款

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 软银亚洲投资盛大网络

参考文献

7投后管理

学习目标

7.1投后管理概述

7.1.1投后管理的内容

7.1.2投后管理的目标

7.1.3投后管理的必要性

7.1.4投后管理的策略

7.1.5投后管理的模式

7.1.6投后管理的特点

7.2增值服务

7.2.1增值服务的内容

7.2.2增值服务的组织模式

7.3经营监督

7.3.1经营监督的内容

7.3.2经营监督的方式

7.4整合管理

7.4.1战略整合

7.4.2组织整合

7.4.3业务整合

7.4.4人力整合

7.4.5财务整合

7.5投后管理组织方式

7.5.1投后管理的组织体系

7.5.2投后管理的绩效评价

7.6中国的投后管理

7.6.1投后管理现状

7.6.2投后管理改善建议

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： 欧瑞投资的投后管理

参考文献

8投资退出

学习目标

8.1退出的动因与过程

8.1.1退出动因

8.1.2退出过程

8.2退出策略

8.2.1退出策略概述

8.2.2退出策略比较

8.3退出决策

8.3.1退出时机

8.3.2退出程度

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： IDG退出腾讯

参考文献

9母基金

学习目标

9.1母基金的优势

9.1.1私募股权母基金的概念

9.1.2私募股权母基金的起源

9.1.3私募股权母基金的优势

9.2母基金的投资策略

9.2.1一级投资

9.2.2二级投资

9.2.3跟进投资

9.2.4FSD投资

9.3母基金的投资组合配置

9.3.1配置策略的构建方法

9.3.2配置的原则

9.3.3配置的结构

9.4基金管理人筛选标准

9.4.1团队

9.4.2机制

9.4.3业绩

9.4.4策略

本章小结

关键术语

练习思考题

案例分析： Adams Street的资产配置框架

参考文献