房地产金融

**章房地产金融概述1
**节房地产业与金融业1
一、现代金融在国民经济中的重要地位和作用1
二、房地产业与金融业的关系2
三、我国房地产业发展对金融业发展的影响2
第二节金融基础知识3
一、金融理论3
二、货币与货币政策4
三、信用与信用制度7
四、金融工具7
第三节房地产金融与房地产金融体系8
一、房地产金融的概念8
二、房地产金融的特点9
三、房地产金融的作用10
四、房地产金融体系的概念12
五、房地产金融体系的构成12
六、房地产金融体系中三个层次的相互关系13
思考题13

第二章房地产金融市场与房地产金融机构14
**节金融市场和房地产金融市场14
一、金融市场14
二、房地产金融市场17
第二节房地产金融机构20
一、房地产金融机构的含义20
二、房地产金融机构的性质20
三、房地产金融机构的分类21
四、房地产金融机构的设置体系22
五、房地产金融机构的任务27
思考题29

第三章住房金融体系30
**节住房金融概述30
一、住房金融的含义30
二、住房金融的特点30
三、住房金融的分类31
第二节国外住房金融体系33
一、美国住房金融制度33
二、新加坡住房金融制度38
第三节中国住房金融体系44
一、中国住房金融的历史和现状44
二、中国住房金融的调控政策及效果48
三、政策性住房金融54
思考题58

第四章个人住房抵押贷款59
**节个人住房抵押贷款及其类型59
一、个人住房抵押贷款的概念59
二、个人住房抵押贷款的特征59
三、个人住房抵押贷款的基本种类60
第二节借款人资格审核与信用评估60
一、贷款审查与批准60
二、信用评估的含义62
三、信用评估的作用62
四、个人信用评估方法63
五、我国住房贷款信用评估体系现状64
第三节贷款条件与贷款风险67
一、个人住房抵押贷款的条件67
二、个人住房抵押贷款的风险分类67
三、个人住房抵押贷款风险管理68
第四节个人住房抵押贷款担保与保险68
一、个人住房抵押贷款担保的内涵68
二、我国现行个人住房贷款担保方式69
三、我国个人住房抵押担保制度的要点70
四、个人住房抵押贷款保险的内涵71
五、个人住房抵押贷款保险的功能72
第五节还款违约和强制收回73
一、个人住房贷款的还款方式73
二、个人住房抵押贷款的违约条款78
三、个人住房抵押贷款违约的界定79
四、个人住房抵押贷款违约的影响因素80
五、理性违约和被迫违约81
思考题83

第五章住房公积金制度84
**节住房公积金制度概述84
一、住房公积金制度的内涵84
二、住房公积金制度的性质85
三、住房公积金制度的特点85
四、住房公积金制度运行机理86
第二节住房公积金的缴存、提取和使用87
一、住房公积金缴存87
二、住房公积金提取87
三、住房公积金使用87
第三节住房公积金贷款88
一、住房公积金贷款的概述88
二、住房公积金贷款的特点89
三、住房公积金贷款的程序90
四、住房公积金贷款的方式92
五、住房公积金贷款的担保93
第四节组合贷款和政策性贴息贷款95
一、组合贷款95
二、个人住房政策性贴息贷款97
第五节住房公积金改革与公积金贷款证券化需求99
一、住房公积金改革99
二、公积金贷款证券化的演变与发展101
三、开展公积金贷款证券化的意义101
四、住房公积金贷款证券化的现状102
五、公积金证券化的未来发展102
思考题104

第六章住房抵押贷款证券化105
**节房地产证券化概述105
一、证券化概述105
二、房地产证券化105
第二节住房抵押贷款证券化106
一、住房抵押贷款证券化的含义及其动因106
二、住房抵押贷款证券化的操作模式107
三、住房抵押贷款支持证券的品种类型112
四、住房抵押贷款证券化的风险管理114
五、住房抵押贷款证券化实践115
第三节我国住房抵押贷款证券化120
一、住房抵押贷款证券化在我国推行的意义120
二、我国住房抵押贷款市场的建立120
三、我国住房抵押贷款证券化运作122
第四节个人住房抵押贷款资产支持证券市场124
一、发展现状124
二、现存问题130
第五节美国住房抵押贷款证券化的经验与教训132
一、美国住房抵押贷款证券化基本发展情况132
二、美国住房抵押贷款证券化成功发展的经验分析134
三、美国住房抵押贷款证券化引爆危机的教训分析136
思考题139

第七章项目融资140
**节项目融资概述140
一、项目融资的含义及特征140
二、项目融资的产生与发展141
三、项目融资与公司融资的比较142
四、项目融资的优势与不足145
五、项目融资的适用范围147
六、项目融资的参与者及其权责148
七、项目融资的运作程序151
第二节项目资金结构与资金成本152
一、项目的资金结构设计需考虑的主要因素152
二、项目的资金构成155
三、项目的资金成本155
第三节项目融资的基本模式156
一、设计项目融资模式的基本原则156
二、项目融资模式的结构特征及基本框架157
三、以设施使用协议为基础的项目融资模式160
四、以产品支付为基础的项目融资模式160
五、以杠杆租赁为基础的项目融资模式161
第四节项目融资的现代模式161
一、BOT及其衍生模式161
二、ABS融资模式170
三、PFI融资模式172
四、PPP融资模式174
思考题178

第八章土地与房地产项目融资179
**节土地储备与土地开发项目融资179
一、土地出让收入与土地收益基金179
二、房地产开发贷款180
三、地方政府债券181
四、土地储备与土地开发项目贷款184
五、土地开发项目贷款详述185
第二节房地产开发项目融资193
一、融资方案与资本结构设计193
二、权益资本融资201
三、债务资本融资203
四、开发项目贷款评估205
第三节商用房地产抵押贷款212
一、商用房抵押贷款212
二、房屋所有权和土地使用权抵押213
第四节融资租赁和售后回租213
一、融资租赁213
二、售后回租215
思考题216

第九章房地产投资信托217
**节房地产投资信托与REITs217
一、房地产投资信托的内涵217
二、REITs的产生与发展217
三、REITs的特点219
四、REITs的基本组织形式220
五、REITs的种类221
六、REITs的运作模式222
第二节我国发展REITs的条件226
一、房地产成为支柱产业226
二、房地产市场逐渐规范226
三、金融体制改革逐步深入227
四、信托业的发展日趋规范227
五、投资主体逐步形成227
六、国际经验提供借鉴228
第三节境外主要REITs市场发展228
一、全球REITs市场发展情况229
二、美国REITs市场发展情况230
思考题234

第十章房地产企业公开资本市场融资235
**节证券市场概述235
一、证券市场的分类235
二、证券市场的构成要素236
三、证券市场的功能237
第二节股票市场融资238
一、首次公开发行238
二、再融资240
第三节债券市场融资241
一、普通公司债券241
二、可转换公司债券245
三、分离交易的可转换公司债券249
四、可交换公司债券250
五、永续债券254
第四节公开资本市场融资中的定价问题255
一、企业或资产估值模型255
二、股票发行价格定价256
思考题256

参考文献257