互联网金融系列教材网络借贷与股权众筹(第2版)/邱勋等

第1 章　互联网金融概述/ 1

　知识要点/1

　案例导读/1

　1. 1　互联网金融的定义/2

　1. 2　互联网金融的主要业态/4

　　1. 2. 1　互联网支付/4

　　1. 2. 2　网络借贷/4

　　1. 2. 3　股权众筹融资/4

　　1. 2. 4　互联网基金销售/4

　　1. 2. 5　互联网保险/5

　　1. 2. 6　互联网信托/5

　　1. 2. 7　互联网消费金融/5

　　1. 2. 8　数字货币/5

　1. 3　互联网金融的崛起逻辑/5

　　1. 3. 1　全球互联网金融的兴起/5

　　1. 3. 2　国家政策积极引导/6

　　1. 3. 3　互联网企业的技术创新/6

　　1. 3. 4　传统金融机构的服务结构失衡/7

　1. 4　互联网金融的特征/7

　　1. 4. 1　服务小微/7

　　1. 4. 2　用户导向/8

　　1. 4. 3　分布式配置/9

　　1. 4. 4　极致体验/10

　1. 5　传统金融机构的互联网金融布局/10

　　1. 5. 1　银行业的互联网金融布局/11

　　1. 5. 2　证券业的互联网证券布局/12

　　1. 5. 3　保险业的互联网保险布局/12

　1. 6　互联网金融的未来发展/13

　　1. 6. 1　互联网金融新的模式将层出不穷/13

　　1. 6. 2　互联网金融数据共享势在必行/13

　　1. 6. 3　互联网金融监管方式将与时俱进/14

　　1. 6. 4　互联网金融将金融业态逐步重新构建/14

　回顾小结/14

　动动脑、动动手/15

第2 章　P2P 网络借贷基础/ 16

　知识要点/16

　案例导读/16

　2. 1　网络借贷概述/17

　　2. 1. 1　网络借贷的发展背景/17

　　2. 1. 2　网络借贷的定义/18

　　2. 1. 3　网络借贷的分类/18

　　2. 1. 4　网络借贷的特点/18

　2. 2　P2P 网络借贷概述/19

　　2. 2. 1　P2P 网络借贷的起源与发展/19

　　2. 2. 2　P2P 网络借贷风控原理/21

　　2. 2. 3　P2P 网络借贷的优点/22

　　2. 2. 4　P2P 网络借贷的主体构成/22

　　2. 2. 5　P2P 网络借贷的业务流程/23

　　2. 2. 6　P2P 网络借贷的模式分类/24

　回顾小结/25

　动动脑、动动手/26

第3 章　我国P2P 网络借贷的发展/ 27

　知识要点/27

　案例导读/27

　3. 1　我国P2P 网络借贷的发展历史/28

　　3. 1. 1　监管缺失本质信用化/28

　　3. 1. 2　野蛮发展风险积聚化/29

　　3. 1. 3　合规监管定位正本化/29

　　3. 1. 4　内虚外紧行业危机化/29

　　3. 1. 5　强力清退平台持牌化/30

　3. 2　P2P 网络借贷的发展现状/32

　　3. 2. 1　P2P 网络借贷的运营平台现状/32

　　3. 2. 2　P2P 网络借贷的成交量和待还余额/33

3. 2. 3　P2P 网络借贷的期限和利率/34

　 3. 2. 4　P2P 网络借贷的出借人和借款人/36

　　3. 2. 5　P2P 网络借贷的转型及停业和问题平台/37

　3. 3　P2P 网络借贷“大雷潮” 的原因分析/38

　　3. 3. 1　行业本身偏离信息中介地位/38

　　3. 3. 2　经济下行抬升金融体系风险/38

　　3. 3. 3　货币政策转向流动性收紧/39

　　3. 3. 4　诸多大型平台倒闭/40

　　3. 3. 5　监管高层提出警示/40

　　3. 3. 6　网络借贷备案延期/40

　回顾小结/41

　动动脑、动动手/41

第4 章　P2P 网络借贷风险管理及监管/ 42

　知识要点/42

　案例导读/42

　4. 1　征信的基础/43

　　4. 1. 1　征信概述/43

　　4. 1. 2　个人征信机构与征信报告/44

　　4. 1. 3　大数据征信/49

　　4. 1. 4　公开信用数据的获取途径/52

　4. 2　P2P 网络借贷的征信管理/54

　　4. 2. 1　P2P 网络借贷的早期征信状况/54

　　4. 2. 2　P2P 网络借贷行业有条件地共建共享征信时期/55

　　4. 2. 3　P2P 网络借贷行业纳入人民银行征信体系/56

　4. 3　P2P 网络借贷机构的风控管理/57

　　4. 3. 1　数据量化风控技术/57

　　4. 3. 2　风险准备金保障/58

　　4. 3. 3　担保公司担保/59

　　4. 3. 4　资产抵押/60

　　4. 3. 5　保险公司合作/60

　4. 4　P2P 网络借贷机构风险及规避对策/60

　　4. 4. 1　非法集资风险/60

　　4. 4. 2　非法集资风险的规避对策/62

　　4. 4. 3　资金管理合规风险/62

　　4. 4. 4　资金管理合规风险的规避对策/62

　　4. 4. 5　信贷技术风险/63

　　4. 4. 6　信贷技术风险的规避对策/63

　　4. 4. 7　管理运营风险/64

　　4. 4. 8　管理运营风险的规避对策/64

　　4. 4. 9　信息安全风险/65

　　4. 4. 10　信息安全风险的规避对策/65

　4. 5　P2P 网络借贷的法规政策与监管演进/66

　　4. 5. 1　我国P2P 网络借贷监管演进的四个阶段/66

　　4. 5. 2　美国P2P 网络借贷机构的监管体系/69

　　4. 5. 3　英国P2P 网络借贷机构的监管体系/70

　　4. 5. 4　中国、美国和英国P2P 网络借贷监管模式对比/71

　4. 6　P2P 网络借贷发展前景展望/72

　回顾小结/73

　动动脑、动动手/73

第5 章　众筹概述/ 74

　知识要点/74

　案例导读/74

　5. 1　众筹的概念/75

　5. 2　众筹的主体及架构/76

　　5. 2. 1　众筹的主体/76

　　5. 2. 2　众筹的主体架构/77

　5. 3　众筹的分类/77

　　5. 3. 1　捐赠众筹/77

　　5. 3. 2　权益众筹/78

　　5. 3. 3　股权众筹/80

　　5. 3. 4　物权众筹/80

　　5. 3. 5　混合众筹/80

　5. 4　众筹的特征/80

　　5. 4. 1　融资模式开放/80

　　5. 4. 2　融资门槛低/80

　　5. 4. 3　风险众担/81

　　5. 4. 4　营销前置/81

　　5. 4. 5　有效吸引潜在长期支持者/81

　5. 5　我国众筹的发展现状/81

　　5. 5. 1　众筹平台的数量/81

　　5. 5. 2　众筹平台的上线时间分布/82

　　5. 5. 3　众筹平台的地域分布/82

　　5. 5. 4　众筹平台的成功融资规模/83

　　5. 5. 5　众筹平台的类型分布/84

　　5. 5. 6　众筹平台的融资项目情况/84

　　5. 5. 7　众筹平台的监管主体/85

　回顾小结/86

动动脑、动动手/86

第6 章　股权融资基础/ 87

　知识要点/87

　案例导读/87

　6. 1　股权的概念/88

　　6. 1. 1　股权的定义/88

　　6. 1. 2　股权的权利/88

　6. 2　股权融资的企业形式/89

　　6. 2. 1　合伙企业/89

　　6. 2. 2　有限责任公司/89

　　6. 2. 3　股份有限公司/90

　6. 3　不同主体的持股比例与控制权/91

　　6. 3. 1　合伙企业的持股比例与控制权/91

　　6. 3. 2　有限责任公司的持股比例与控制权/92

　　6. 3. 3　股份有限公司的持股比例与控制权/93

　6. 4　初创企业股权分配的原则/95

　　6. 4. 1　股权是合伙人的责任权重/95

　　6. 4. 2　股权的各种安排应预先确定/96

　　6. 4. 3　股权的架构须体现控制权/96

　　6. 4. 4　股权调整的灵活性/96

　6. 5　企业成长的融资阶段/97

　　6. 5. 1　企业的生命周期/97

　　6. 5. 2　企业生命周期的融资方式/98

　6. 6　股权融资的主要交易流程/100

　　6. 6. 1　展示商业计划书/100

　　6. 6. 2　接受投资人的尽职调查/101

　　6. 6. 3　协商投资条款/101

　　6. 6. 4　签署投资协议/103

　　6. 6. 5　工商股权变更/106

　6. 7　创业企业从种子期到IPO 的股权融资轮次案例/106

　　6. 7. 1　A 公司注册成立/106

　　6. 7. 2　A 公司天使轮融资/107

　　6. 7. 3　A 公司首轮股权激励/107

　　6. 7. 4　A 公司A 轮股权融资/109

　　6. 7. 5　A 公司B 轮股权融资/109

　　6. 7. 6　A 公司股份制改造/110

　　6. 7. 7　A 公司IPO/111

　回顾小结/112

　动动脑、动动手/112

第7 章　股权众筹基础/ 113

　知识要点/113

　案例导读/113

　7. 1　股权众筹的概念/114

　7. 2　股权众筹的发展背景/115

　　7. 2. 1　消除金融排斥需要股权众筹/115

　　7. 2. 2　“大众创业、万众创新” 的时代需要股权众筹/115

　　7. 2. 3　去杠杆防风险需要大力发展股权众筹/116

　　7. 2. 4　国际的示范效应推动我国股权众筹的发展/117

　7. 3　股权众筹的价值/117

　　7. 3. 1　推动普惠金融发展/117

　　7. 3. 2　促进小微创新企业发展/117

　　7. 3. 3　激发全民创新创业/118

　7. 4　股权众筹的类型/118

　　7. 4. 1　个人直接股东模式/118

　　7. 4. 2　基金间接股东模式/119

　　7. 4. 3　集合直接股东模式/119

　　7. 4. 4　投资主体间接股东模式/119

　7. 5　股权众筹架构与交易流程/120

　　7. 5. 1　股权众筹运行的主体架构/120

　　7. 5. 2　股权众筹的交易流程/120

　7. 6　股权众筹平台的盈利模式/121

　　7. 6. 1　中介费模式/121

　　7. 6. 2　股权回报模式/121

　　7. 6. 3　增值服务费模式/122

　　7. 6. 4　后端收费模式/122

　7. 7　国内外股权众筹的发展现状/122

　　7. 7. 1　我国股权众筹的平台数据/122

　　7. 7. 2　我国股权型众筹项目地域分布/125

　　7. 7. 3　我国股权众筹项目行业分布/125

　　7. 7. 4　美国股权众筹的发展/126

　　7. 7. 5　英国股权众筹的发展/127

　回顾小结/128

　动动脑、动动手/128

第8 章　股权众筹成功的核心因素/ 129

　知识要点/129

　案例导读/129

　8. 1　从股权众筹平台的视角看股权众筹成功的因素/130

　8. 1. 1　股权众筹平台必须具备挖掘好项目的能力/130

　　8. 1. 2　股权众筹平台必须具有良好的投资人权益保障机制/131

　　8. 1. 3　股权众筹平台必须具有快速撮合投融意向的模式/132

　　8. 1. 4　股权众筹平台必须具有清晰可行的运营规则/133

　8. 2　从项目融资人的视角看股权众筹成功的因素/133

　　8. 2. 1　引人的聚焦点/134

　　8. 2. 2　合理的管理团队/134

　　8. 2. 3　翔实的财务数据/134

　　8. 2. 4　合理的融资额范围和融资期限/134

　　8. 2. 5　明确的领投人和跟投人要求/135

　　8. 2. 6　透明的诚信管理机制/135

　　8. 2. 7　优先认筹投资人的权益/135

　8. 3　从投资人的视角看股权众筹成功的因素/135

　　8. 3. 1　投资人准确把握融资项目的行业前景/135

　　8. 3. 2　投资人深刻认识融资项目的商业模式/136

　　8. 3. 3　投资人准确把握融资项目的核心竞争力/136

　　8. 3. 4　投资人全面了解融资项目的市场壁垒/137

　　8. 3. 5　投资人合理采用融资项目估值方式/138

　回顾小结/139

　动动脑、动动手/139

第9 章　股权众筹的风险监管/ 140

　知识要点/140

　案例导读/140

　9. 1　各国股权众筹监管的现状/141

　9. 2　各国股权众筹平台的法律定性/142

　　9. 2. 1　股权众筹平台为经纪交易商/142

　　9. 2. 2　股权众筹平台为投资咨询机构/143

　　9. 2. 3　股权众筹平台为金融市场交易所/143

　　9. 2. 4　股权众筹平台为金融服务或投资服务提供者/143

　　9. 2. 5　股权众筹平台为特殊的专门机构/143

　9. 3　各国股权众筹的监管细则/143

　　9. 3. 1　对融资人的监管/144

　　9. 3. 2　对股权众筹平台的监管/145

　　9. 3. 3　对投资者的监管/146

　9. 4　我国股权众筹的监管政策演变/147

　　9. 4. 1　股权众筹政策的鼓励宽松阶段/147

　　9. 4. 2　股权众筹政策的整治收紧阶段/149

　回顾小结/151

　动动脑、动动手/151

第10 章　我国股权众筹的未来发展/ 152

　知识要点/152

　案例导读/152

　10. 1　我国股权众筹发展缓慢的主要原因/153

　　10. 1. 1　行业法律地位亟须明确/153

　　10. 1. 2　行业监管规则亟待完善/154

　　10. 1. 3　行业基础设施有待健全/154

　　10. 1. 4　投资者保护亟须加强/155

　　10. 1. 5　行业活动教育仍需努力/155

　　10. 1. 6　行业行政程序有待优化/155

　10. 2　我国股权众筹的发展定位/156

　　10. 2. 1　将股权众筹定位为新五板/156

　　10. 2. 2　将股权众筹分为四种投资类型/156

　　10. 2. 3　将股权众筹划分为三个层次/157

　　10. 2. 4　股权众筹坚守两条底线/157

　　10. 2. 5　股权众筹禁触一条红线/157

　10. 3　我国股权众筹的未来发展趋势/158

　　10. 3. 1　法律定位和性质明确可期/158

　　10. 3. 2　监管规则和制度逐步完善/158

　　10. 3. 3　行业格局集聚和壁垒持续抬高/158

　　10. 3. 4　平台生态和模式创新扩展/159

　　10. 3. 5　行业改造和升级科技化/159

　回顾小结/159

　动动脑、动动手/159

附录1　网络借贷相关国家监管法规与政策/ 160

附录2　股权众筹相关国家监管法规与政策/ 162

参考文献/ 163