金融计算

**章 计算工具Excel——更有效地使用电子表软件 1.1 数据输入与运算 1.1.1 数据的导入 1.1.2 数据运算与引用 1.1.3 排序与筛选 1.2 图表和数据透视表 1.2.1 图表类型 1.2.2 组合图表 1_2.3 趋势线 1.2.4 数据透视表 1.3 内置函数和自定义函数 1.3.1 函数的使用 1.3.2 统计函数 1.4 假设分析工具 1.4.1 方案管理器 1.4.2 模拟运算表 1.4.3 单变量求解 1.4.4 规划求解 第二章 货币的时间价值——金融计算的基础 2.1 终值和现值 2.1.1 复利与终值 2.1.2 贴现与现值 2.1.3 在Excel中计算利息问题 2.2 多重现金流量 2.2.1 多重现金流量的终值 2.2.2 多重现金流量的现值 2.3 年金计算 2.3.1 普通年金 2.3.2 预付年金 2.3.3 永续年金 2.3.4 Excel中的年金计算函数 2.4 年金的深入讨论 2.4.1 年金计算的代数原理 2.4.2 递增年金 2.5 计息期与利息 2.5.1 名义利率与有效利率 2.5.2 连续复利与连续贴现 2.5.3 Excel中的利率换算函数 2.6 应用示例 2.6.1 示例一：教育储蓄 2.6.2 示例二：养老金 2.6.3 示例三：助学贷款 2.6.4 示例四：住房按揭贷款 第三章 会计学常识——面向管理的财务报表和比率 3.1 背景知识 3.1.1 企业、公司与资本市场 3.1.2 财务管理与金融计算 3.2 会计原理与财务报表 3.2.1 会计基础 3.2.2 财务报表的基本原理 3.3 获取和阅读财务报表 3.3.1 获取公众企业财务报表 3.3.2 损益表 3.3.3 现金流量袁 3.3.4 资产负债表 3.4 基于报表的财务分析 3.4.1 比较分析方法 3.4.2 比率分析方法 3.4.3 杜邦分析法 3.5 会计数据的局限及其修正 3.5.1 财务报表的使用 3.5.2 现金流量 3.5.3 净现金流量 3.6 折旧、所得税与现金流量 3.6.1 折旧计算 3.6.2 所得税和现金流量 播 第四章 资本预算原理——投资决策的评价指标 4.1 基本概念 4.1.1 资本预算 4.1.2 项目分类 4.2 投资评价指标 4.2.1 平均收益率 4.2.2 回收期 4.2.3 净现值 4.2.4 内部收益率(侬R) 4.2.5 评价指标的总结 4.3 NPV与IRR深入讨论 4.3.1 净现值曲线 4.3.2 项目的评价与比较 4.3.3 不规则现金流量 4.3.4 修正内部收益率 4.3.5 项目的经济年限 4.4 现金流量与贴现率 4.4.1 预测项目的现金流量 4.4.2 现金流量分析示例 4.4.3 贴现率与资本成本 4.5 资本预算中的敏感性分析 4.5.1 敏感性分析 4.5.2 Excel中的方案管理器 第五章 证券价值评估——债券与股票的定价问题 5.1 债券的基本特性 5.1.1 债券的主要类别 5.1.2 债券契约与债券交易 5.1.3 影响债券价值的主要因素 5.1.4 信用风险与债券评级 5.2 债券的价值与收益 5.2.1 价值和收益率的计算 5.2.2 有效利率和有效收益率 5.2.3 债券投资的风险 5.2.4 利率期限结构和收益率曲线 5.3 Excel中的债券计算 5.3.1 Excel中的债券函数 5.3.2 定期付息债券的计算 5.3.3 其他类型债券的计算 5.4 股票的基本特性 5.4.1 股票、股票市场 5.4.2 有效市场假设 5.5 股票的价值评估 5.5.1 普通股的价值评估 5.5.2 Gordon股利增长模型 5.5.3 优先股的价值评估 第六章 风险与收益——统计学原理及其应用 6.1 概率与概率分布 6.1.1 概率与概率分布 6.1.2 数字特征 6.1.3 常用概率分布 6.2 相关一回归和预测 6.2.1 协方差和相关系数 6.2.2 回归和预测 6.3 Monte Carlo分析法 6.3.1 Monte Carlo分析法的基本原理 6.3.2 Excel环境下的风险分析工具——Cryst。al Ball 6.4 项目风险与资本预算 6.4.1 项目的风险与收益 6.4.2 用Morlte Carlo法分析项目的预测风险 6.5 证券市场上的风险与收益 6.5.1 股票收益的实证研究 6.5.2 对资本市场历史的简要归纳 第七章 资本资产定价模型——资本市场上的风险与收益 7.1 投资组合的风险与收益 7.1.1 简单投资组合的计算 7.1.2 组合中资产的相关性及比例 7.1.3 特定风险与市场风险 7.2 优化投资组合的原理 7.2.1 有效前沿与*小方差组合 7.2.2 资产相关性的进一步讨论 7.3 资本资产定价模型 7.3.1 投资组合中的无风险资产 7.3.2 Sharpe比率与市场组合 7.3.3 资本资产定价模型 7.3.4 三项资产组合的CAPM 7.4 CAPM的意义与应用 7.4.1 关于市场组合和无风险资产 7.4.2 证券与投资组合的风险系数 7.4.3 口系数和SML的讨论 第八章 资本成本与企业价值——企业的价值在于用资本创造财富 8.1 加权平均资本成本 8.1.1 资本成本的概念 8.1.2 债务和权益的个别资本成本 8.1.3 资本成本的修正 8.2 权益成本的计算方法 8.2.1 资本资产定价模型法 8.2.2 Gordon股利增长模型 8.2.3 权益成本计算的总结 8.3 WACC的计算 8.3.1 参数的测算 8.3.2 测算资本成本应注意的问题 8.3.3 影响资本成本的主要因素 8.4 财务模型和预测 5.1.2 债券契约与债券交易 5.1.3 影响债券价值的主要因素 5.1.4 信用风险与债券评级 5.2 债券的价值与收益 5.2.1 价值和收益率的计算 5.2.2 有效利率和有效收益率 5.2.3 债券投资的风险 5.2.4 利率期限结构和收益率曲线 5.3 Excel中的债券计算 5.3.1 Excel中的债券函数 5.3.2 定期付息债券的计算 5.3.3 其他类型债券的计算 5.4 股票的基本特性 5.4.1 股票、股票市场 5.4.2 有效市场假设 5.5 股票的价值评估 5.5.1 普通股的价值评估 5.5.2 Gordon股利增长模型 5.5.3 优先股的价值评估 第六章 风险与收益——统计学原理及其应用 6.1 概率与概率分布 6.1.1 概率与概率分布 6.1.2 数字特征 6.1.3 常用概率分布 6.2 相关一回归和预测 6.2.1 协方差和相关系数 6.2.2 回归和预测 6.3 Monte Carlo分析法 6.3.1 Monte Carlo分析法的基本原理 6.3.2 Excel环境下的风险分析工具——Crystal Ball 6.4 项目风险与资本预算 6.4.1 项目的风险与收益 6.4.2 用Morlte Carlo法分析项目的预测风险 6.5 证券市场上的风险与收益 6.5.1 股票收益的实证研究 6.5.2 对资本市场历史的简要归纳 第七章 资本资产定价模型——资本市场上的风险与收益 7.1 投资组合的风险与收益 7.1.1 简单投资组合的计算 7.1.2 。组合中资产的相关性及比例 7.1.3 '特定风险与市场风险 ≠2优化投资组合的原理 7.2.1 有效前沿与*小方差组合 7.2.2 资产相关性的进一步讨论 7.3 资本资产定价模型 7.3.1 投资组合中的无风险资产 7.3.2 Sharpe比率与市场组合 7.3.3 资本资产定价模型 7.3.4 三项资产组合的CAPM 7.4 CAPM的意义与应用 7.4.1 关于市场组合和无风险资产 7.4.2 证券与投资组合的风险系数 7.4.3 口系数和SML的讨论 第八章 资本成本与企业价值——企业的价值在于用资本创造财富 8.1 加权平均资本成本 8.1.1 资本成本的概念 8.1.2 债务和权益的个别资本成本 8.1.3 资本成本的修正 8.2 权益成本的计算方法 8.2.1 资本资产定价模型法 8.2.2 Gordon股利增长模型 8.2.3 权益成本计算的总结 8.3 WACC的计算 8.3.1 参数的测算 8.3.2 测算资本成本应注意的问题 8.3.3 影响资本成本的主要因素 8.4 财务模型和预测 8.4.1 预测销售增长 8.4.2 构建财务模型 8.5 企业价值与治理结构 8.5.1 企业的价值 8.5.2 企业治理结构 第九章 资本结构与股利政策——财务杠杆和股利发放的理论与实证 9.1 财务杠杆 9.1.1 经营风险与经营杠杆 9.1.2 财务风险与财务杠杆 9.2 资本结构理论 9.2.1 M＆M理论和Miller模型 9.2.2 资本结构理论综述 9.2.3 优化资本结构 9.3 资本结构的实证研究 9.4 股利政策 9.4.1 股利和股利理论 9.4.2 股利政策实务 9.4.3 股利的支付形式 第十章 期权和实物期权——从金融工具到投资管理理念 10.1 期权的概念 10.1.1 期权的常用术语 10.1.2 期权的价值 10.1.3 期权的交易与报价 10.2 期权定价原理 10.2.1 投资组合中的期权策略 10.2.2 期权的价格区间、平价原理 10.2.3 Black—Sch01es期权定价模型 10.2.4 二项式期权定价模型 10.3 实物期权及其应用 10.3.1 实物期权的概念及特征 10.3.2 实物期权的价值评估