公司治理研究重点文献导读(高等院校研究生用书)

近年来，公司治理成为理论界与实务界的热点问题，也是会计学、金融学和管理学领域的主流研究方向，国家自然科学基金委管理科学部也于2021年开始将其作为单独的学科申请领域。现代意义上公司的产生伴随着公司治理问题的出现。尽管现代金融学对公司治理的研究开始于Jensen and Meckling（1976）这篇具有引领性的论文，但公司治理的核心思想早在亚当?斯密所著《国富论》中就已展现:当公司的所有权与公司的管理权并不完全重合时，管理者与所有者之间存在潜在的利益冲突。很大程度上，现代公司治理理论的发展就是着眼于减少和控制这种利益冲突，从而使经营效率得到提高。 如今，随着治理理念的深入和治理实践的开展，治理的重要性已被越来越多的组织和 社会所认识。公司治理问题不仅存在于国有企业，在民营企业中的地位也日益凸显。党的 十八届三中全会提出全面深化改革的总目标包括推进国家治理体系和治理能力现代化，这 是治理体系和治理能力概念在国家层面的首次提出。国家治理体系的宏观布局和顶层设 计，为我们践行政府治理与公司治理提供了战略指向和政策支持。完善国家治理须先治理 好作为社会经济细胞组织的微观企业。党的十九届四中全会提出，坚持和完善中国特色社 会主义制度、推进国家治理体系和治理能力现代化，是全党的一项重大战略任务。国家治 理体系的构建就是要注重国家层面的治理问题而不是仅仅停留在管理问题上。加强和完善 企业的公司治理，是国家治理体系和治理能力现代化的重要组成部分，是把我国宏观政治 体制落实到微观公司治理的有效方式。 公司治理的学术研究经历了从公司治理结构到公司治理机制的转变，从内部治理到外 部治理的转型，从单一学科向多学科交叉拓展，研究主题涉及股权结构、董事会、管理 层、机构投资者、创业投资、银行与金融机构、分析师、媒体与公司治理、法与金融等内 容。纵观国内外学术期刊论文，围绕着公司治理主线展开的研究日益递增，国家自然科学 基金和国家社会科学基金每年立项资助的以公司治理研究为主线的项目也逐渐增加。因 此，在学术研究中，围绕着公司治理领域的研究发展迅速，公司治理领域的学术研究文献 数量巨大，是主流的会计学、金融学和管理学期刊关注的重点研究领域。面对浩如烟海的 学术论文，刚刚从事此领域学术研究的研究生或青年学者很难从中挑选一组既有学术前沿 性又有理论基础性的文献。同时，对于文献阅读的承前启后性，特别是如何了解和发现论文在整个研究体系的某个方面做出了贡献，相对缺乏宏观层面的整体把握，未能从中发掘未来的研究机会。但遗憾的是，针对解决上述问题的公司治理方面的重点文献导读类书籍比较缺乏。 本书作者多年从事公司治理领域的教学与科研工作，一直希望能够为从事公司治理领域研究的学者，特别是为研究生介绍公司治理的前沿学术研究，展示公司治理领域研究中的学理，提升公司治理研究理论性和学术性，推动我国公司治理领域研究的发展。 《公司治理研究重点文献导读》精选了公司治理研究各个领域共80余篇重点文章，包 括历史上有代表性的经典之作和当前学术研究领域的*新前沿文献。这些文章的研究主题 涉及股权结构、董事会、管理层、机构投资者、创业投资、银行与金融机构、分析师、媒 体、法律制度和监管机构等十个方面。对于每篇文章，本书从文章的研究问题、理论分析 框架、研究设计、实证结果、重要发现和主要贡献等方面逐一介绍和论述，提供了一个比 较具体的文献导读。 本书希望能够帮助研究生和青年学者在阅读研究文献时，通过对本书提供的文献导 读，在短时间内掌握该论文的研究背景、理论分析框架、研究设计以及主要研究结论和研 究贡献，提高学习效率。因此，我们重点分析并梳理了经济学、会计学、金融学和管理学 领域的顶级英文期刊中关于公司治理研究主题的一批学术文献。期望通过阅读本书，读者 可以较好地掌握和理解公司治理领域的重点研究问题、学术前沿思想以及研究话题的发展 规律，领会公司治理领域学术思想的交流与碰撞。 参考公司治理领域的研究主题，本书按照文献的研究方向进行分类:第1章为公司治理基础问题，第2章为股权结构，第3章为董事会治理，第4章为管理层治理，第5章为机构投资者，第6章为创业投资，第7章为银行与金融机构，第8章为分析师，第9章为媒体与公司治理，第10章为法律制度、市场监管与公司治理。按照研究大类来划分，第1章为公司治理的基础问题研究，介绍公司治理领域基础的研究话题和重点的文献评述;第2～4章为公司治理结构内容，属于内部公司治理机制;第5～10章为外部公司治理机制。对于每一篇文章，本书从研究问题、理论分析框架、研究设计、实证结果、研究结论和主要参考文献等方面进行较为详细的梳理、归纳和分析，尽可能为读者提供比较具体和有价值的导读。以期通过对这些研究文献的回顾，帮助读者掌握公司治理领域的学术思想和研究发现，尽可能发掘新的研究机会。 本书的编写遵循理论文献的完整性和经典性相结合、传统的公司治理理论与现代公司治理理论并重的原则，具有较强的系统性和专业相关性。本书的编写范围并不试图广而全，而是努力实现理论结构和知识体系的完整性。首先，选择与公司治理主题密切相关的文献进行梳理和整编;其次，选择本领域重要学者的代表性论文;再次，选择本领域重要国际学术期刊的代表性论文，从这三个方面尽可能让本书所选择的论文在相关性、重要性、层次性上聚焦，提高文献导读的质量。 本书收录的文献涉及的学科主要有经济学、管理学和法学三个学科，主要来自American Economic Review，Quarterly Journal of Economics，Journal of Political Economy，Journal of Finance，Review of Financial Studies，Journal of Financial Economics，Journal of Accounting and Economics和Academy of Management Journal等经济与管理领域的顶级学术期刊。在本书中，我们对每篇文献的导读都给了作者和论文题目的详细信息，读者可以通过图书馆、期刊网站、作者个人网站、SSRN等多种渠道获取这些 文章的原文。 本书的读者对象首先是会计学、金融学和管理学专业的博士和硕士研究生。对于教授 相关课程的教师，也可作为教学的参考书。本书也适合有兴趣了解公司治理理论研究的专 业人士阅读参考。 在本书前期对公司治理领域的学术文献进行筛选的过程中，我们得到了教育部“长江学者”特聘教授、南开大学讲席教授、中国公司治理研究院院长李维安教授，日内瓦大学Roni Michaely教授，美国西北大学Sugata Roychowdhury教授，香港中文大学Joseph P.H.Fan教授，圣路易斯华盛顿大学Xiumin Martin教授，特拉华大学谢非教授、香港中文大学（深圳）王丛教授的帮助，感谢他们对本书所选取的重要文献进行了有益的指导和补充。 在本书撰写过程中，陈德球教授设计了全书的提纲，对每章的文献选取进行了设计统筹，撰写了**章，并对全书进行统稿和校稿以及*后定稿。对外经济贸易大学国际商学院赵宜一博士负责股权结构，马黎?博士负责管理层治理，孙泽钰博士负责媒体与公司治理，王丹博士负责董事会治理与创业投资，蔡文婧博士负责分析师和机构投资者，崔宸瑜博士和中央财经大学陈运森教授负责银行与金融机构和法律制度、市场监管公司治理章节的论文导读的撰写工作，在此对他们的辛勤工作表示衷心感谢。同时要感谢每一篇论文的作者，感谢他们发表的高质量的学术论文，这也是我们撰写此书的基础。*后，感谢中国人民大学出版社对本书的顺利出版给予的大力支持!