包邮公司财务政策与战略:理论和案例

**篇资本结构下的财务分析与政策选择
**章 资本结构决策003
**节 税收对资本结构决策的影响004
第二节 传统权衡理论009
第三节 传统权衡理论的实证研究012
第四节 米勒均衡013
第五节 代理成本、信息不对称与资本结构决策015
第六节 资本结构理论的发展019
案例解析 富力地产的资本结构优化决策023
第二章 行业分析、财务政策和战略029
**节 行业环境视角下的委托-代理冲突030
第二节 行业竞争与财务决策032
案例解析 牧原股份能否借百亿元短债破万里风浪037
第三章 环境、治理、战略、运营和财务结构051
**节 商业环境和外部治理052
第二节 内部治理和商业战略056
第三节 运营结构061
第四节 财务结构062
第五节 风险和意外事件069
案例解析 蛋壳公寓的商业模式创新如何平衡收益与风险070
第二篇外源融资下的财务分析与政策选择
第四章 市场有效性、事件研究与权益资本成本085
**节 有效市场假说086
第二节 事件研究：衡量事件的价值087
第三节 权益资本成本095
第四节 基本公司估值模型097
第五节 基本股权估值模型107
第六节 实物期权与研发的市场定价110
第七节 中国A股市场的经验证据113
案例解析 澜起科技财务报表分析、事件研究与估值116
第五章 公司债券： 合同、发行、估值129
**节 公司债券合同130
第二节 公司债券发行136
第三节 债券风险142
第四节 债券评级146
第五节 债券收益154
第六节 可转换债券160
案例解析 新劲刚饮得头啖汤，定向可转债助力新发展170
第六章 私募股权投资185
**节 私募股权投资与风险投资186
第二节 企业估值189
第三节 企业发展阶段与融资来源192
第四节 风险投资公司195
第五节 风险资本管理中的委托-代理冲突202
案例解析 腾格里对民丰种业的私募股权投资207
第七章 首次公开募股216
**节 公司上市决策217
第二节 IPO流程218
第三节 IPO上市地点选择226
第四节 IPO市场化改革228
第五节 IPO上市后市场异象：IPO抑价237
案例解析 蚂蚁集团暂停上市的原因分析242
第八章 股权再融资253
**节 股权再融资方式254
第二节 股权再融资基础理论263
第三节 股权再融资动机265
第四节 股权再融资经济后果266
案例解析 中国太保发行GDR：机遇还是挑战268
第三篇高级财务专题
第九章 股利政策283
**节 股利理论284
第二节 现金股利政策293
第三节 股票分配政策296
第四节 股票回购299
案例解析 美的股利政策之选：回购股份意欲何为302
第十章 债务的战略性选择315
**节 银行贷款和关系型借贷316
第二节 租赁信贷321
第三节 债务结构328
案例解析 未名医药折价回购债券331
第十一章 财务危机与财务重组347
**节 财务危机的影响因素与影响后果348
第二节 削减业务358
第三节 资产出售359
第四节 财务重组360
案例解析 友好集团终止经营解决财务危机373
第十二章 债务重组、收购、破产、改组和清算381
**节 财务困境382
第二节 债务重组386
第三节 合并、兼并及收购393
第四节 破产、改组和破产后的幸存394
案例解析 泰禾陷囹圄，债务重组困难重重401
第十三章 财务结构与证券设计410
**节 财务结构411
第二节 证券设计421
案例解析 青岛啤酒：发行分离交易可转债融资429