银行经济资本管理

第1章 导论
风险的市场价值
多样化
资本充足率
业绩考评
美国银行的经济资本
小结
第2章 波动性与资本配置
资本配置
RAROC框架下的资本配置
尾端风险配置
风险贡献配置
资本的重新配置
可能的解决方案
小结
第3章 经济资本模型的概念框架
经济信用资本模型
违约损失率
违约风险暴露
违约相关性
小结
第4章 清收风险与经济资本
违约损失率和预期违约损失率
经济信用资本
渐近单风险因子模型
违约率和违约损失率协同变动的证据
模型化违约损失率和违约率
违约损失率的分布
资本模型、资本函数和弹性
**个实施陷阱：违约损失率的错误度量
第二个实施陷阱：预期违约损失率的错误估计
小结
第5章 经济资本对金融机构的重要性
账面价值、监管资本和经济资本
经济资本概念与标准公司金融理论的不同
经济资本的单位成本
经济资本的准确定义及其应用难点
股东价值的创造
风险调整定价和产品盈利能力
客户盈利能力
多期视角
积极的信用投资组合管理和经济资本
小结
第6章 零售信用卡投资组合的经济资本
独特的资本建模
信用卡的信用风险资本模型
AVC/LDC信用风险资本模型
循环信托证券化
小结
第7章 交易对手信用风险的经济资本
概论
交易对手信用风险暴露
交易对手风险暴露的度量
贷款投资组合的经济资本
从潜在只违约角度考察交易对手风险的经济资本
从潜在经济价值损失角度考察交易对手风险的经济资席
第8章 证券化资产的经济资本
经济资本模型
渐近单风险因子框架
Pykhtin-Dev模型
Gordy-Jones模型
小结
第9章 市场风险的经济资本
企业的风险资本
市场风险的监管资本
市场风险资本的计算
小结
第10章 操作风险的经济资本
操作风险的度量
操作风险的识别
控制环境关键风险驱动因子的评级
商业环境关键风险驱动因子的评级
操作风险评级度量模型和经济资本
操作风险的经济资本
压力测试
小结
第11章 经济资本和风险利润度量概论
决定合理的经济资本水平
计算与配置经济资本
一般利润的度量
其他可供选择的方法
小结
第12章 基于评级的风险因子模型
账面价值会计下的一般模型框架
账面价值会计下的渐近损失分布
按市值估价下的渐近损失分布
对于未分散异质风险的投资组合的资本调整
替代风险度量的渐近特征
讨论
第13章 投资组合子项目的经济资本配置
问题的背景和经济资本模型
风险度量的例子
风险贡献和可微风险度量
风险贡献的例子
小结
第14章 非线性资本配置
非线性风险的度量和配置
具体的实施
第15章 经济资本建模中的设计选择：损失函数法
参数估计
估计资本要求
损失函数
小结
附录 中国银行业经济资本管理案例