数理金融——资产定价与金融决策理论(第2版)

第二版前言 版前言 章 数理金融预备知识 1.1 效用理论简介 1.2 期望效用理论 1.3 单周期随机资产市场的一般套利定价定理 1.4 单周期随机经济系统的投资消费模型 1.5 风险厌恶与均值-方差效用函数 1.6 单周期随机经济系统竞争均衡定价 1.7 等价概率分布与风险中性定价 1.8 连续时间的扩散模型与Ito公式 1.9 等价概率测度变换 1.10 首次击中时与带吸收状态的漂移Brown运动 附录 习题 第2章 资产组合均值-方差分析与资本资产定价模型 2.1 标准的均值-方差资产组合问题 2.2 具有无风险资产的均值-方差问题 2.3 期望收益率关系式与风险分类 2.4 资本资产定价模型 2.5 资本资产定价模型在资产定价中的应用 习题二 第3章 Ross套利定价理论 3.1 线性因子模型 3.2 不含残差风险线性因子模型的套利定价 3.3 含残差风险线性因子模型的套利定价 3.4 完全分散化资产组合与因子溢价的解释 3.5 套利定价理论应用案例 3.6 Fama和French的三因子模型 习题三 第4章 *优资产组合模型的若干推广和计算方法 4.1 *优资产组合理论 4.2 指数跟踪优化组合模型 4.3 效用*优化和有高阶矩约束的*优资产组合模型 4.4 *优资产组合的计算方法 习题四 第5章 连续时间资产组合选择与跨期资本资产定价模型 5.1 连续时间资产组合模型 5.2 连续时间跨期资本资产定价模型 5.3 等弹性消费效用的投资消费问题 习题五 第6章 离散时间期权定价理论 6.1 期权概述 6.2 Cox-Ross-Rubinstein二项式期权定价公式 6.3 测度变换 6.4 美式期权 6.5 期权的基本性质 习题六 第7章 连续时间期权定价理论 7.1 欧式期权定价的Black-Scholes公式 7.2 未定权益Black-Scholes定价方程解的概率表达式与风险中性定价 7.3 标的股票支付红利的期权定价 7.4 美式看跌期权Black-Scholes方程的边界条件 7.5 标的股票支付红利的美式看涨期权及其自由边界 7.6 向下触销看涨期权 7.7 永续期权 7.8 *优提早执行期权 7.9 执行价格为随机变量的期权 7.10 亚式期权 7.11 远期合约与期货合约 7.12 不完全市场期权定价简介 7.13 Hull-White随机波动率模型下的期权定价 习题七 第8章 利率期限结构理论 8.1 利率与债券 8.2 确定利率的期限结构 8.3 理性预期假设 8.4 连续时间期限结构方程 8.5 仿射期限结构模型 8.6 时齐仿射利率模型及期限结构 8.7 预期假设与均衡 8.8 流动性偏好理论与市场分割理论 8.9 Heath-Jarrow-Morton利率模型及期限结构 习题八 第9章 公司资本结构定价 9.1 单周期确定投资情况的Modigliani-Miller无关性定理 9.2 单周期不确定投资情况的Modigliani-Miller定理 9.3 连续时间Modigliani-Miller无关性定理 9.4 资本结构定价方程 9.5 认股权证 9.6 风险贴现债券 9.7 利率风险结构 9.8 从属债券与有担保债券 9.9 可转换债券与可赎回债券 9.10 带有利率风险的公司证券的定价 9.11 浮动利率债券设计 9.12 资本加权平均成本与跨期资本资产定价模型综合 习题九 参考文献