量价理论(以量价结构解盘证券交易)

**章 引言 本书的目的是通过量价结构理论，对股票、期货、外汇的任一量价点进行阻力分析，进而指引具体的多空操作。为了让读者对量价理论有一个概括性的认识，下面以具体案例作为引导，来阐述本书即量价理论的基础性内容。 一、亚马逊(AMZN) 分析目的：市场走势整体分析及近期预测。 (一)数据来源及基本图件 数据来源：通达信。数据起止时间：1997年5月至2021年11月。 1周K线图 (1)周K线图(价格绝对值模式)(见图1-1)。 (2)周K线图(价格对数模式)(见图1-2)。 2量价图 复权方式：量价(前)复权。复权截止时间：2021年11月。 (1)价格绝对值模式(见图1-3)。 (2)价格对数模式(见图1-4)。 (二)量价结构 以2020年9月2日的高点为分析点Di进行分析。 1分析点Di的零结构 (1)零结构(价格绝对值模式)(见图1-5)。 (2)零结构(价格对数模式)(见图1-6)。 零结构分析结论：目前分析点已接近零结构辅线。价格的继续上行趋势将受到零结构的阻力。 2分析点Di的子Ⅰ结构(价格对数模式)(见图1-7) 子Ⅰ结构分析结论：目前分析点已到达子Ⅰ结构辅线，但未能有效突破该阻力线。价格的继续上行趋势将受到子Ⅰ结构的阻力。 3分析点Di的子Ⅱ结构(价格对数模式)(见图1-8) 子Ⅱ结构分析结论：自2008年11月以来量价点一直在子Ⅱ结构内运行，分析点Di再一次触及子Ⅱ结构辅线区域并未能突破该阻力线。价格的继续上行趋势将再次受到子Ⅱ结构的阻力。 4分析点Di的综合结构(价格对数模式)(见图1-9) 综合结构分析结论：分析点Di已接近零结构辅线，到达子Ⅰ结构辅线，到达子Ⅱ结构辅线，并且3条辅线在目前区域(即将)进行叠合。在阻力叠合点或其附近，价格的当前上行趋势将同时受到来自零结构、子Ⅰ结构及子Ⅱ结构的阻力。因此，可以合理判断该股价格将在零结构辅线附近受到显著的结构阻力并因此进入筑顶阶段，完成后即进入结构调整。 二、贵州茅台(600519) (一)数据来源及基本图件 数据来源：通达信。数据起止时间：2001年8月至2021年11月。 1周K线图(价格绝对值模式)(见图1-10) 2量价图 复权方式：量价(前)复权。复权截止时间：2021年11月。 (1)价格绝对值模式(见图1-11)。 (2)价格对数模式(见图1-12)。 (二)量价结构 以2021年2月18日的高点为分析点Di进行分析。 1分析点Di的零结构(价格对数模式)(见图1-13) 零结构分析结论：分析点Di已突破零结构0618节点线，但未到零结构辅线区域。因此合理判断该股在上行中，零结构无明显的结构阻力。 2分析点Di的子Ⅰ结构(价格对数模式)(见图1-14) 子Ⅰ结构分析结论：分析点Di已到达子Ⅰ结构辅线并表现出受阻特征，表明量价点的上行趋势受到了子Ⅰ结构的阻力。因此，合理的判断是该股自分析点Di开始将进入相对于子Ⅰ结构的调整。 3分析点Di的综合结构(价格对数模式)(见图1-15) 综合结构分析结论：就上行趋势而言，分析点Di未到达零结构辅线，因此零结构阻力特征不明显；但分析点Di到达子Ⅰ结构辅线并表现出明显的受阻特征。因此合理判断该股的总上行趋势未被破坏，但该股自分析点Di开始将进入相对于子Ⅰ结构的调整。 三、特斯拉(TSLA) (一)数据来源及基本图件 数据来源：通达信。数据起止时间：2001年8月至2021年11月。 1日K线图 (1)日K线图(价格绝对值模式)(见图1-16)。 (2)日K线图(价格对数模式)(见图1-17)。 2量价图 复权方式：量价(前)复权。复权截止时间：2021年11月。 (1)价格绝对值模式(见图1-18)。 (2)价格对数模式(见图1-19)。 (二)量价结构 以2021年11月4日的高点为分析点Di进行分析。 1分析点Di的零结构(价格对数模式)(见图1-20) 零结构分析结论：图中量价点D已达零结构辅线区域并表现出了受阻特征，分析点Di再次向零结构辅线靠近并表现出了受阻特征，表明该股当前的上行趋势再次受到了零结构的阻力，如果分析点Di无法有效突破该阻力线将产生顶部的二次确认。 2分析点Di的子Ⅰ结构(价格对数模式)(见图1-21) 子Ⅰ结构分析结论：图中的D1、D2、D点分别到达子Ⅰ结构辅线并表现出受阻特征；分析点Di再次向子Ⅰ结构辅线靠近，可合理判断该股的上行将再次受到子Ⅰ结构的阻力。 3分析点Di的综合结构(价格对数模式)(见图1-22) 综合结构分析结论：就目前区域的量价点而言，其近期高点D的结构位置已到达零结构辅线、子Ⅰ结构辅线，零结构及子Ⅰ结构的阻力开始叠合显现；分析点Di正在重复D点股价波动过程以完成成交量结构的构建，并进行顶部的二次确认。因此，可合理判断该股价格将在零结构辅线附近受到显著的结构阻力而进入筑顶阶段。 四、WTI原油指数 (一)数据来源及基本图件 数据来源：文华财经。数据起止时间：1986年1月至2021年7月。 1月K线图(价格绝对值模式)(见图1-23) 2量价图 (1)价格绝对值模式(见图1-24)。 (2)价格对数模式(见图1-25)。 (二)量价结构 以2020年4月21日的低点Di为分析点进行分析。 分析点Di的零结构(价格对数模式)如图1-26所示。 零结构分析结论：分析点Di已到达零结构辅线，油价的下行趋势将受到零结构的阻力。实际走势如图1-26所示，自该点起原油价格出现了明显的反弹。 五、AUL9黄金指数 (一)数据来源及基本图件 数据来源：通达信。数据起止时间：2008年1月至2021年10月。 1周K线图(价格绝对值模式)(见图1-27) 2量价图(价格对数模式)(见图1-28) (二)量价结构 以分析点Di(2020年8月7日的高点)为分析点进行分析。 AUL9黄金指数分析点Di的子Ⅰ结构及子Ⅱ结构(价格对数模式)，如图1-29所示。 子Ⅰ结构及子Ⅱ结构分析结论：分析点Di已运行至子Ⅰ结构辅线以及子Ⅱ结构辅线附近，因此该点将受到子Ⅰ结构以及子Ⅱ结构的叠合阻力，并在显著的结构阻力作用(相对于子I以及子Ⅱ结构的)下展开调整(注：由于K线图及量价图未能反映黄金指数的全景走势，所以本示例未能给出分析点Di的零结构)。