期权、期货及其他衍生产品(英文版·原书第10版)

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术 语 表
第1章　导论　/ 1
1.1　交易所市场　/ 2
1.2　场外交易市场　/ 3
1.3　远期合约　/ 6
1.4　期货合约　/ 8
1.5　期权　/ 8
1.6　交易员的类型　/ 11
1.7　对冲者　/ 11
1.8　投机者　/ 14
1.9　套利者　/ 16
1.10　危险　/ 17
小结　/ 18
推荐阅读　/ 19
练习题　/ 19
作业题　/ 21
第2章　期货市场与中央交易对手　/ 24
2.1　背景知识　/ 24
2.2　期货合约的规格　/ 26
2.3　期货价格收敛到即期价格　/ 28
2.4　保证金账户的运作　/ 29
2.5　场外市场　/ 32
2.6　市场报价　/ 36
2.7　交割　/ 38
2.8　交易员类型和交易指令类型　/ 39
2.9　制度　/ 40
2.10　会计和税收　/ 41
2.11　远期与期货合约的比较　/ 43
小结　/ 44
推荐阅读　/ 45
练习题　/ 45
作业题　/ 47
第3章　利用期货的对冲策略　/ 49
3.1　基本原理　/ 49
3.2　拥护与反对对冲的观点　/ 51
3.3　基差风险　/ 54
3.4　交叉对冲　/ 58
3.5　股指期货　/ 62
3.6　向前滚动对冲　/ 68
小结　/ 70
推荐阅读　/ 70
练习题　/ 71
作业题　/ 73
附录3A　资本资产定价模型　/ 75
第4章　利率　/ 77
4.1　利率的种类　/ 77
4.2　互换利率　/ 79
4.3　无风险利率　/ 80
4.4　利率的度量　/ 81
4.5　零息利率　/ 84
4.6　债券定价　/ 84
4.7　确定零息利率　/ 85
4.8　远期利率　/ 89
4.9　远期利率合约　/ 92
4.10　久期　/ 94
4.11　凸性　/ 98
4.12　利率期限结构理论　/ 99
小结　/ 101
推荐阅读　/ 102
练习题　/ 102
作业题　/ 105
第5章　确定远期和期货价格　/ 107
5.1　投资资产与消费资产　/ 107
5.2　卖空交易　/ 108
5.3　假设与符号　/ 109
5.4　投资资产的远期价格　/ 110
5.5　提供已知中间收入的资产　/ 113
5.6　收益率为已知的情形　/ 115
5.7　远期合约定价　/ 115
5.8　远期和期货价格相等吗　/ 117
5.9　股指期货价格　/ 118
5.10　货币上的远期和期货合约　/ 120
5.11　商品期货　/ 124
5.12　持有成本　/ 126
5.13　交割选择　/ 127
5.14　期货价格与预期未来即期价格　/ 127
小结　/ 130
推荐阅读　/ 131
练习题　/ 131
作业题　/ 133
第6章　利率期货　/ 135
6.1　天数计算和报价惯例　/ 135
6.2　美国国债期货　/ 138
6.3　欧洲美元期货　/ 143
6.4　基于久期的期货对冲策略　/ 148
6.5　对于资产与负债组合的对冲　/ 150
小结　/ 150
推荐阅读　/ 151
练习题　/ 151
作业题　/ 153
第7章　互换　/ 155
7.1　互换合约的机制　/ 156
7.2　天数计算惯例　/ 161
7.3　确认书　/ 162
7.4　相对优势的观点　/ 162
7.5　利率互换定价　/ 165
7.6　互换价值随时间的变化　/ 168
7.7　固定利息与固定利息货币互换　/ 169
7.8　货币互换定价　/ 172
7.9　其他货币互换　/ 174
7.10　信用风险　/ 175
7.11　信用违约互换　/ 176
7.12　其他类型的互换　/ 177
小结　/ 179
推荐阅读　/ 179
练习题　/ 179
作业题　/ 182
第8章　证券化与2007年信用危机　/ 184
8.1　证券化　/ 184
8.2　美国住房市场　/ 188
8.3　问题出在哪里　/ 192
8.4　危机的后果　/ 194
小结　/ 195
推荐阅读　/ 196
练习题　/ 197
作业题　/ 197
第9章　价值调节量　/ 199
9.1　CVA和DVA　/ 199
9.2　FVA和MVA　/ 202
9.3　KVA　/ 205
9.4　计算问题　/ 206
小结　/ 207
推荐阅读　/ 207
练习题　/ 208
作业题　/ 208
第10章　期权市场机制　/ 209
10.1　期权类型　/ 209
10.2　期权头寸　/ 211
10.3　标的资产　/ 213
10.4　股票期权的细节　/ 215
10.5　交易　/ 219
10.6　佣金　/ 220
10.7　保证金　/ 221
10.8　期权结算公司　/ 222
10.9　监管制度　/ 223
10.10　税收　/ 223
10.11　认股权证、雇员股票期权和可转换债券　/ 225
10.12　场外市场　/ 226
小结　/ 226
推荐阅读　/ 227
练习题　/ 227
作业题　/ 229
第11章　股票期权的性质　/ 231
11.1　影响期权价格的因素　/ 231
11.2　假设与记号　/ 235
11.3　期权价格的上限与下限　/ 236
11.4　看跌–看涨平价关系式　/ 238
11.5　无股息股票上的看涨期权　/ 241
11.6　无股息股票上的看跌期权　/ 244
11.7　股息对期权的影响　/ 246
小结　/ 247
推荐阅读　/ 248
练习题　/ 248
作业题　/ 250
第12章　期权交易策略　/ 252
12.1　保本债券　/ 252......