全球风控家-中央对手方清算

序 致谢 译者序与致射 **部分处理危机 第1章黑马英雄 第2章现代中央对手方清算所 2.1中央对手方清算所的独特卖点 2.2交易场所和清算市场 2.3管理风险 2.4证券及衍生品的清算 2.5中央对手方清算业务 2.6净额清算和开放权益 2.7美国的垂直和水平清算体系 2.8欧洲：垂直模式与水平模式的对比 2.9风险和责任 2.10危机化解 第3章历史上*大的破产案 3.1不祥的开始 3.2冲在前线的伦敦清算所 3.3雷曼兄弟国际欧洲艰难的违约 3.4聚焦掉期清算系统（SWAPCLEAR） 3.5巴黎的情形：伦敦清算所巴黎（LCH.Clearnet SA） 3.6其他地区的反应 3.7违约产生的直接损失 3.8伦敦清算所集团经受住了考验 第二部分通往中央对手方清算的道路 第4章早期的清算 4.1早期的交易者和交易后服务 4.2荷兰的“黄金时代”的清算 4.3清算所的推广 4.4日本的堂岛大米市场 4.5远期和期货 4.6利物浦的棉花交易和清算 4.7芝加哥的期货和清算市场 4.8美国的“反赌博”情绪 第5章欧洲的创新 5.1勒阿弗尔的突破 5.2勒阿弗尔清算所的作用 5.3欧洲效法勒阿弗尔 5.4欧洲的“反赌博”情绪 第6章伦敦农产品清算所 6.1为营利而清算 6.2伦敦农产品清算所的建立 6.3伦敦农产品清算所：糖和德国的联系 6.4分隔的市场和清算竞争者 6.5伦敦农产品清算所和**次世界大战 6.6伦敦农产品清算所尴尬的复苏 6.7伦敦农产品清算所被剥夺活力和被迫出售 第7章北美的完整清算体系 7.1明尼阿波利斯清算协会 7.2明尼阿波利斯：被忽视的创新者 7.3完整清算体系的逐渐推广 7.4芝加哥期货交易所的中央对手方清算 7.5芝加哥期货交易所清算公司 7.6繁荣与萧条 7.7补充说明：全球强弱分离 第三部分发育成形的年代 第8章布雷顿森林体系的垮台和金融期货的创造 8.1和平时期的归来以及经济的增长 8.2伦敦农产品清算所恢复清算 8.3新业务和计算机时代的到来 8.4浮动利率货币和金融期货 8.5期权、利率期货和现金结算 8.6监管者的影响 8.7美国证券清算的水平整合 8.8金融期货在英国 8.9中央对手方清算所经历的失败 第9章1987年股市崩盘、监管和中央对手方 9.11987年的股灾 9.2美国的反应 9.3交叉保证金、理论跨市保证金系统（TIMS）和风险标准组合 分析系统（SPAN） 9.4香港与灾难擦肩而过 9.5巴林银行的倒闭 9.6监管机构的反应 第10章欧洲大陆追随交易所的中央对手方清算 10.1欧洲交易所的繁荣名称缩写大泛滥 10.2欧盟、欧洲货币联盟以及欧洲单一市场 10.3三个交易所的领导者 10.4法国的公司运作 10.5欧洲期货交易所和清算所 第11章用户和清算所 11.1美国和英国的用户治理型中央对手方清算所 11.2英国：从国际商品清算所到伦敦清算所 11.3新产品：回购清算与掉期清算 11.4美国集中存托清算公司的诞生 11.5期权清算公司 第四部分十年的繁荣和破灭 第12章变革的塑造者 12.1新千禧年的挑战 12.2用户要求更低的成本 12.3金融基础设施公司的首次公开发行 12.4欧洲交易后服务提供商的整合所导致的分化 12.5跨大西洋清算方案未出现 12.6监管者的左右为难：金融市场安全与竞争力 12.7金融创新 12.8清算会员群体的整合 第13章芝加哥过山车 13.1对电子盘交易者的共同清算 13.2草率结婚，闲来后悔 13.3芝加哥期货交易所与芝加哥期货交易所清算公司分道扬镳 13.4芝加哥商业交易所的崛起 13.5商品期货交易委员会决策之后 13.6垂直合并和开放权益 第14章风险和机遇 14.1化解风险的需要 14.2运营风险和“911”事件 14.3中央对手方的国际标准 14.4亚洲的冲突和创新 14.5安然公司、洲际交易所和柜台能源衍生品的清算 14.6柜台交易的问题 14.7信用衍生品的一个中央对手方清算所 第15章欧洲的跨境清算 15.1证券的中央对手方 15.2清算所Clearnet欧洲**家跨境中央对手方 15，3伦敦清算所和清算所考虑联姻 15.4寻求一个单一的中央对手方 15.5伦敦清算所和清算所*终合并 第16章欧洲的交易后政策 16.1监管的隔裂：案例伦敦清算所 16.2欧盟交易后政策的前期草案 16.3欧洲中央银行系统欧盟证券监管委员会（ESCBCESR）标准 16.4欧盟委员会走向立法 16.5马克里维推动行业解决方案 16.6竞争监管当局反对垂直整合 16.7欧洲统一清算所的黯然失色 16.8操作互通计划 16.9行为准则 16.10行为准则存在的问题 第17章伦敦清算所集团岌岌可危 17.1大卫哈迪的离职 17.2塔普克和里戴尔接受委任 17.3绿松石计划与欧洲中央对手方清算所 17.4洲际交易所、伦敦国际金融期货交易所、彩虹计划和伦敦证券交易所 17.5伦敦清算所向其他机构寻求安全 17.6垂直结构重要性的上升 17.7跨大西洋的视角 …… 第五部分新范例危机后的清扫