美国受托机构在债券融资中的信托服务

第1 章　受托人的角色/ 1

　导言: 法国巴黎市—1989 年/ 1

　章节目标/ 2

　1. 1　受托人的角色: 历史与演变简述/ 2

　1. 2　什么是受托人? 受托人的工作是什么? / 4

　1. 3　被误解的受托人角色/ 11

　结论/ 13

　章节摘要/ 13

　案例研究/ 14

第2 章　契约和代理文件/ 15

　导言: 伊利诺斯州芝加哥市—1990 年/ 15

　章节目标/ 16

　2. 1　契约历史与现代契约的演变/ 16

　2. 2　受托人应了解契约结构和要求/ 18

　2. 3　信托契约中与受托人有关的主要规定: 关键问题/ 23

　2. 4　受托人应如何审查契约并就其发表意见的技巧/ 28

　2. 5　影响受托人的其他信托文件/ 35

　结论/ 37

章节摘要/ 38

　案例研究/ 38

第3 章　《1939 年信托契约法》/ 40

　导言: 华盛顿特区—1995 年/ 40

　章节目标/ 41

　3. 1　修订《1939 年信托契约法》的目的和历史/ 42

　3. 2　受托人应了解他们在《1939 年信托契约法》(TIA) 下的责任/ 46

　3. 3　《1939 年信托契约法》(TIA) 的影响与证券市场受托人角色的演变/ 54

　结论/ 55

　章节摘要/ 55

　案例研究/ 56

第4 章　违约前受托人的职责和合规问题/ 58

　导言: 纽约州纽约市—1989 年/ 58

　章节目标/ 59

　4. 1　结算前受托人职能/ 60

　4. 2　结算后管理员职责/ 63

　结论/ 72

　章节摘要/ 72

　案例研究/ 73

第5 章　违约后受托人的职责和破产责任/ 80

　导言: 威斯康星州阿士本镇—1991 年/ 80

　章节目标/ 81

　5. 1　什么构成违约与违约事件? / 82

　5. 2　受托人违约后责任和审慎人标准/ 85

　5. 3　*佳实践做法: 受托人如何履行违约后责任/ 89

　结论/ 93

　章节摘要/ 94

　案例研究/ 94

第6 章　破产流程和受托人的参与/ 96

　导言: 纽约州纽约市—1996 年/ 96

　章节目标/ 97

　6. 1　与受托人相关的破产法和程序概述/ 98

　6. 2　受托人在破产中的责任: *佳实践/ 107

　6. 3　受托人不履行破产责任的风险/ 113

第7 章　信托违约前后的风险管理和*佳实践/ 117

　导言: 伊利诺斯州芝加哥市—1975 年/ 117

　章节目标/ 118

　7. 1　定义关键风险领域和总风险环境/ 119

　7. 2　结算前、结算后和违约后的管理绩效/ 121

　结论/ 122

　章节摘要/ 122

　案例研究/ 123

　7. 3　违约后风险管理/ 140

　7. 4　如何成功管理信托风险: 十大*佳实践做法/ 151

　结论/ 152

　章节摘要/ 152

　案例研究/ 153

第8 章　信托产品/ 155

　导言: 纽约州纽约市—2008 年10 月/ 155

　章节目标/ 156

　8. 1　市政债券/ 157

　8. 2　公司债券/ 159

　8. 3　托管/ 161

　8. 4　保管/ 164

　8. 5　其他信托产品/ 165

　结论/ 166

　章节摘要/ 167

　案例研究/ 167

第9 章　结构化金融/ 169

　导言: 北卡罗来纳州夏洛特市—2000 年8 月/ 169

　章节目标/ 170

　9. 1　证券化和基本结构性融资/ 171

　9. 2　结构性金融债券是如何运作的/ 174

　9. 3　受托人在结构性融资中的角色/ 176

　9. 4　受托人在结构性融资和风险管理方面面临的挑战/ 178

　9. 5　被误解的受托人角色/ 180

　结论/ 181

　章节摘要/ 181

　案例研究/ 182

第10 章　全球受托人/ 183

　导言: 英格兰伦敦市—2006 年/ 183

　章节目标/ 184

　10. 1　全球债券中所利用的信托服务/ 185

　10. 2　美国和全球市场中的受托机构的角色/ 189

　10. 3　受托机构如何满足全球市场所需的不断变化的责任/ 195

　结论/ 195

　章节摘要/ 196

　案例研究/ 196

第11 章　运营/ 198

　导言: 伊利诺斯州芝加哥市—1972 年/ 198

　章节目标/ 199

　11. 1　运营重要性/ 199

　11. 2　运营职能和责任/ 200

　11. 3　运营与业务管理部的互动/ 206

　结论/ 207

　章节摘要/ 208

　案例研究/ 208

第12 章　客户关系管理/ 209

　导言: 马萨诸塞州波士顿市—1990 年/ 209

　章节目标/ 210

　12. 1　建立稳固的客户关系的重要性/ 210

　12. 2　通过结构化拜访计划建立稳固的客户关系/ 212

　12. 3　客户关系管理的注意事项/ 215

　结论/ 216

　章节摘要/ 217

　案例研究/ 217

第13 章　信托业务管理/ 218

　导言: 印度班加罗尔市—2007 年/ 218

　章节目标/ 219

　13. 1　成功管理信托业务/ 219

　13. 2　应对管理挑战并制定一项行动计划/ 221

　结论/ 228

　章节摘要/ 228

　案例研究/ 229

第14 章　信托的未来/ 231

　导言: 科罗拉多州温莎镇—如今/ 231

　章节目标/ 232

　14. 1　为什么信托有未来/ 232

　14. 2　信托所面临的挑战/ 234

　结论/ 237

　章节摘要/ 238

　案例研究/ 238

附件A　《1939 年信托契约法》: 关键章节摘要/ 239

附件B　受托机构: 简述/ 241

附件C　如何成功管理信托风险: *佳实践/ 243

附件D　市政债券产品和债券发行说明/ 247

附件E　SEC 转让代理规则/ 249

附件F　资产支持证券类型/ 251

附件G　典型的资产支持债券发行模式/ 253

术语表/ 254