中国资本市场开放与投资银行转型

**章绪论
**节选题背景及意义
第二节相关概念的界定
一、资本市场和证券市场
二、关于证券市场开放的界定
三、关于整合的界定
四、我国投资银行的界定
第三节本书的研究内容与研究方法
一、研究内容
二、研究方法
第四节本书的结构安排
第二章证券市场开放的相关理论
**节国际资本流动的一般模型
第二节费雪的国际资本流动理论
第三节古典国际证券投资理论
第四节现代投资组合理论
一、基本内容
二、证券选择与专业化投资
第五节金融深化理论
第六节金融服务贸易自由化理论
一、比较优势理论
二、产业内贸易理论
第三章证券市场开放的国际经验
**节成熟证券市场开放的经验
一、美国证券市场的开放
二、英国证券市场的开放
三、日本证券市场的开放
第二节新兴证券市场开放的经验
一、拉丁美洲新兴国家证券市场的开放
二、亚洲新兴国家和地区证券市场的开放
第三节海外证券市场对外开放的经验总结
一、做好开放前的准备工作
二、采取循序渐进的方式开放证券市场
三、健全完善的金融监管体系是证券市场开放的前提
第四章中国证券市场开放的历程及现状分析
**节中国证券市场发展概述
第二节我国上市公司概况
第三节我国证券公司现状
一、证券公司分布情况
二、证券公司经营业务情况
三、证券公司财务指标状况
第四节我国证券市场的开放历程及现状
一、证券融资的开放
二、证券投资的开放
三、证券服务业的开放
第五章中国股市的超额收益率构成及与世界股市的整合程度——基于icapm模型
**节关于证券市场整合的研究综述
一、国外研究
二、国内研究
三、关于证券市场开放程度的度量
第二节国际资本资产定价模型（icapm）简介及其估计方法
一、传统的资本资产定价模型（capm）
二、国际资本资产定价模型（icapm）
三、多元garchm模型估计icapm
第三节我国股票市场与世界股票市场整合程度的实证分析
——基于icapm模型
一、指标的选取及数据来源
二、样本的统计描述及相关检验
三、icapm模型的估计结果
本章小结
第六章证券市场开放对我国股价收益率波动的影响
**节关于证券市场开放对收益率波动的影响
一、国外研究
二、国内研究
第二节度量波动性的模型方法
一、arch模型
二、garch模型
三、非对称garch模型
四、波动的非对称性检验
第三节证券市场开放与股价收益率波动之间的关系
一、证券市场开放对收益率波动水平的影响
二、证券市场开放对收益率波动性质的影响
第四节实证研究——qfii的引人是否增加了我国股票市场的波动
一、指标选取及数据来源
二、样本的统计描述
三、单位根检验
四、我国股市收益率波动的性质——确定基准模型
五、我国证券市场开放对股市波动水平和性质的影响
本章小结
第七章中国大陆股票市场与海外股票市场之间的联动关系
**节关于不同股市间信息传递的研究
一、国外研究
二、国内研究
第二节中国大陆股票市场与其他股票市场间的非线性协整关系
一、门限协整模型
二、数据来源及样本描述
三、线性协整检验
四、非线性协整检验及估计结果
第三节中国大陆股票市场与其他股票市场收益率间的溢出效应
一、多元非对称var—bekk.garch模型
二、样本描述及相关检验
三、实证结果
本章小结
第八章中国资本市场开放展望
**节渐进式开放中国资本市场
一、以国家金融安全为前提，渐进式开放资本市场
二、资本市场开放的顺序
三、开放资本市场应与外汇管制程度相协调
第二节基于多层次资本市场需要，建立国际板市场
一、国际板建设的可行性
二、境外股票的发行模式
三、国际板建设中的障碍
第三节开放债券市场
一、丰富债券品种，优化市场结构
二、建立完善公正可信的信用评级体系
第四节推动金融衍生产品市场创新
第五节提高监管能力适应资本市场开放
一、国外证券市场的监管模式
二、我国资本市场开放的监管对策
第九章开放背景下的中国投资银行
**节发展中的中国投资银行
一、中国投资银行的发展阶段
二、证券公司的发展前景
第二节开放背景下中国投资银行面临的挑战
一、资本资产实力的挑战
二、赢利模式的挑战
三、业务创新挑战
四、人才素质的挑战
五、业务管理模式的挑战
六、组织模式的挑战
七、国内市场的挑战
八、国际化过程中的挑战
第三节开放背景下中国投资银行的转型
一、赢利模式：向多元化与专业化并重模式转型
二、组织模式：向集团化与金融控股公司模式转型
三、投资理念：向全面价值投资转型
四、业务创新：向综合化、个性化、增值服务转型
五、融资模式：向债权融资与债务融资并重转型
六、国际业务：拓展领域，积极备战，逐步增强竞争实力
七、风险管理：综合运用var法与压力测试法
八、经营决策：向境内市场与境外市场并重转型
第四节开放背景下中国投资银行研究模式转型
一、我国证券公司的研究模式与问题
二、国外投资银行的研究模式及特点
三、我国证券公司研究转型思考
参考文献