金融服务养老研究

**部分　导言 本部分主要从总体上分析金融服务养老的概况。在金融服务养老相关概念界定的基础上，本部分梳理了国内外文献并进行了评述，阐述了研究的创新性、学术价值与应用价值、社会意义和研究方法，由此构建了金融服务养老的研究框架。这是金融服务养老的总论。 第1章　总论 近些年来，中国人口老龄化 问题日益突出，引起党和政府及学术界等的普遍关注。早在2016年5月，习近平在主持中央政治局第32次集体学习时就强调，人口老龄化是世界性问题，对人类社会产生的影响是深刻持久的 。我国是世界上人口老龄化程度比较高的国家之一，老年人口数量*多，老龄化速度*快，应对人口老龄化任务*重。满足数量庞大的老年群众多方面需求、妥善解决人口老龄化带来的社会问题，事关国家发展全局，事关百姓福祉，需要我们下大气力来应对。中央高层站在国家层面如此重视养老服务、养老产业的发展，前所未有。传统的服务养老主要属于民政、社会保障、医疗卫生领域，而在金融领域内如何开展养老服务还是一个崭新的课题。本书正是根据金融服务养老的需要而展开研究的。 1.1　金融服务养老的相关概念界定 金融服务养老涉及的学科范围较广，主要是人口学、社会保障学、社会学、心理学、金融学、经济学、管理学、法学等学科，主要领域是金融、服务、金融服务、养老、养老服务、金融服务养老、投资和消费等。本书首先对相关概念进行界定，在此基础上构建金融服务养老的理论框架。 1.1.1　金融 金融一词的英语是finance，原意为终结、期限，后来逐步演变为偿还、支付衍生，包括支付、缴纳的含义。到18世纪，finance表示金融管理，是指专门从事资金借贷的商人。在汉语中，“金融”一词*早出现在1915年版的《辞源》中，其解释为“金钱之融通”。由此可见，中国真正出现金融是20世纪的事了。金就是资金，融就是融通，金融就是货币资金的融通。金融从起源到发展，贯穿其中的核心职能是金融中介服务，是资金融通的服务。Merton和Bodie （1995）将金融定义为在不确定条件下金融资源的跨时空配置。 金融源于日常生活并融于日常生活之中，是经济的血液。伴随着货币与信用的相互渗透，金融逐步形成了一个新的资金融通的过程，并覆盖投资和保险等领域。投资、保险、信托、租赁与资金融通活动结合起来，成为金融。所以，金融就是信用货币的融通。也就是说，金融工具、金融机构、金融市场、金融交易制度等都是金融的重要组成部分。于是，金融可以被界定为涉及货币供给、银行与非银行信用、以证券交易为操作特征的投资、商业保险及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合（黄达，2012）。 与财政的无偿性不同，金融是一种有借有还的有偿性活动。国外的金融同国内的金融区别很大：国外的金融通常是指对资源进行跨期配置，而国内的金融通常是指货币资金的融通。由此可见，金融的本质是跨时间、跨空间的资源配置。与财政相比，金融*大的特点是有偿性。金融活动要求有借有还，再借不难。如果借了不还，整个活动就都会受到影响甚至中断。金融是国民经济的命脉，各经济行为主体的生产、经营、消费、支付等活动都需要货币来支付。有资金盈余的经济行为主体把资金存放在银行中或进行投资，存在资金短缺的经济行为主体通过各种方式融入资金。金融有微观金融与宏观金融之分。它们对高就业、高经济增长、低通货膨胀和国际收支平衡等目标都有重要的影响。 1.1.2　服务 服务是一个含义比较广泛、十分模糊的概念。服务有体力的服务和智力的服务之分。在经济学中，服务被视作个人、某些社会组织依靠自己的力量或者借助某种设备、工具等媒介为消费者个人、社会群体及整个社会提供旨在满足其某种特定需求或增进社会总福利的一种或一系列活动。任何服务都是供给与需求的统一。 养老服务涉及养老与服务两个关键词，指的是为老年人提供必要的生活服务，满足其物质生活和精神生活的基本需求。养老服务涵盖老年人衣食住行、生活照料、医疗保健、文化旅游、健身娱乐、金融等多个领域的服务，见表1-1。 人人都需要服务。人都有老的时候，老了由于“返老还童”就更需要服务。在人年老之后，很多日常活动都难以自理，并且社会上缺乏能满足老年人需要的产品，因此，老年人往往需要更多的服务，甚至是一些针对老年人的创新服务。如果不能获得服务，养老就可能出现各种各样的问题。养老服务的对象具有特殊性，即从年龄上来说一般是60岁及以上的老年人口。养老服务是一种针对老年人身心、家庭等的家庭照顾、专业护理、权益维护和金融服务等，通过养老服务可以提高老年人的健康程度和社会活动的参与度。 有养老，就有养老服务业。养老服务业是现代经济发展必不可少的一种朝阳产业。它是经济社会发展到一定程度和阶段的新的经济增长点。养老服务业是一个涉及面广、内容众多、产业链长的综合产业体系。养老服务包括基本生活服务、护理服务、健身服务、文化娱乐服务和金融服务等。其中，金融服务是养老服务的重要内容和方式。特别是在现代经济、社会条件下，经济社会的发展都离不开金融服务。经济的发展需要一系列的金融支持或金融服务。同样，社会进步也需要各种不同的金融服务。金融服务随经济的发展和社会的进步日益完善。没有相应的金融服务，经济社会就难以获得发展。金融服务养老水平是经济社会发展状况的重要反映。 1.1.3　金融服务 尽管金融中介机构从事相关金融服务已经有了相当长的历史，但由Freeman（1979）首先创造的金融服务的时间还不是很长。在词典上，“金融服务”（financial services）还是一个新近出现的词。在养老日益社会化服务的大背景下，金融服务应运而生。什么叫金融服务呢？到目前为止，国内外学术界或实际工作部门都还没有一个统一的定义。英国著名学者Meidan（1983）和Meidan等（2000）认为，所谓金融服务，就是指金融机构运用货币交易手段，融通有价物品，向金融活动的参与者提供收益使其获得满足的活动。根据他们的观点，金融服务包括由银行、保险公司、房产互助协会、信用卡发行商、投资信托、股票交易、特许和租赁公司、转账清算（国民储蓄）银行、单位信托、金融公司等提供的资金服务。他们关于金融服务一般性特征的研究来源于美国的科特勒（2001）、芬兰的格罗鲁斯（2002）和英国的佩恩（2003）等学者的观点。他们中的有些人尝试从提供服务和享受服务的角度进行界定，即金融服务是指金融机构提供金融商品或其他满足金融活动参与者或客户需求的业务活动（刘媛，2013）。有的学者从特征上认为，金融服务就是面向受托责任和双向信息交流而提供的资金往来活动。还有的学者从内容方面界定认为，金融服务是指在一定的金融制度安排下，由金融机构或个人为消费者提供的处理资产及其相关事务的商业性服务。我们认为，金融服务就是需要资金融通方凭借其资金、资产或权属与专门的金融机构进行的资金往来活动。 在现代经济金融相融合的大背景下，养老作为居民经济生活的重要组成部分，与金融的联系越来越密切，现代社会的养老需要得到金融的服务。金融服务什么呢？或者说金融服务的本质或内容是什么？我们认为，金融服务的本质是为需求者的金融需求提供解决方案或创新金融产品。把金融服务看作服务产品在很大程度上是从营销学角度出发的。金融服务的过程在很大程度上取决于对资金流或金融资产流的处理和理解。不同的金融服务涉及不同的信息，会对金融服务的嵌入造成不同的影响。金融信息在此过程中既是投入品又是产出品。提供和改善金融服务的关键是金融信息的获取和利用。 在金融后面加上服务，表明这种服务是一种与金融有关的服务。金融部门是一个服务部门，金融业是一种服务业，金融从业人员是一种服务人员。如果我们不再将金融作为一种制度而是作为一种服务，就意味着对金融的认识的转变。现代经济社会的运行离不开金融，因为金融是现代经济的核心，它的存在与发展需要金融的支持或金融提供的服务。在现代社会，任何一个行业、部门或地区都需要金融的支持和服务。金融支持越大、服务越好，那么，它们应越有生机和活力。 金融服务广泛涉及银行、证券、保险、信托、基金和金融信息服务等金融领域的各个方面。金融服务包括的服务内容众多，如货币支付和转移服务、存款服务、贷款服务、信用卡服务、手机银行服务、网上银行服务、投资银行服务、证券经纪服务、风险投资服务、保险服务、保险辅助服务、再保险服务、组合养老金服务、信托交易服务、基金交易服务、新金融服务等。随着金融创新的发展，金融服务路径更直截了当，金融服务内容在不断地增加，金融服务方式越来越多样化。此外，由中央银行或政府机关提供的金融制度、金融监管、金融政策、金融法规也是金融服务的重要内容。金融服务是双方在长时间内一系列的双向交易。这种交易方式使得金融机构能够收集到交易者关于账户使用、账户余额、储蓄和投资行为、信用卡购买、储蓄频率、信用情况、资产情况等资金或资产及其变化的信息。金融服务就是金融服务者提供服务，被服务者获得服务的过程。服务与被服务，提供服务与获得服务是双向的互动。 对于养老行业或养老事业来说，其也需要金融的支持和服务。这样，老年人可能会过得更美好、更幸福。离开了金融服务，养老可能是缺乏效率的。因此，金融服务养老显得更加重要和必要了。经济越发展，社会越进步，越需要金融服务养老。张岩松（2016）认为，随着互联网的飞速发展，金融正在以前所未有的速度渗透到经济生活中的方方面面，老年人正或主动地或被动地与金融业发生千丝万缕的联系；另外，金融业要顺应人口老龄化发展趋势，不断创新出一系列适合老年人的金融产品，从而保障老年人的晚年生活，使其安享晚年。金融在养老服务中大有可为。 1.1.4　养老 养老是人生必经的过程，因为人人都有老的时候。养老是社会发展到一定阶段出现的一个普遍现象。这不仅是因为生存是人类的**需要，还因为老年人在丧失了自我谋生的能力后需要社会给予保障，使他们老有所养。社会的不同发展阶段有不同的养老方式。保障老年人的生活是任何社会都必须妥善解决的一个重大社会问题。经济资助来源于何处、如何来源，老年人能否得到照顾、获得什么样的照顾，能否获得情感安慰、获得安慰的程度，以及能否获得物质上与精神上的满意服务等，都涉及养老的内容。养老意味着需要服务，服务是养老的中心内容。 养老需要有养老产业、养老基金和养老制度，它们是养老的有机统一体。养老产业服务就是通过各种研发与生产应用提供保持和延续生命活力的全方位、全过程服务。养老产业随着养老需求的升级换代而高级化，由养老产业所形成的养老产业市场越来越发达。养老需要养老金，包括公共养老金和私人养老金。养老基金是一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分。有了基金（或通常意义上的资金），养老才有保险。养老基金的设立、投资、运营管理为养老提供了基本的生活保障。它是老年人生存的重要保证。老年人享受相关的养老服务，很需要健全的养老保障制度予以支撑。养老保险基金由政府、企事业单位和劳动者共同负担，由专门的社会保险机构筹集、运营和管理。劳动者、单位及国家在养老保险上各有权利和义务。 1.1.5　金融服务养老 何为金融服务养老？到目前为止，它有不同的称谓，有的叫养老金融，有的叫养老服务金融（岳磊，2016），有的叫金融服务养老（胡继晔，2017），还有的叫服务养老金融（孙博，2015）。国外一般叫养老金资产配置或养老资产配置，这是比较有代表性的看法。根据学术规范和实际需要，我们主张使用金融服务养老。根据我们的研究，所谓金融服务养老，就是人们在走向老龄化的过程中，政府和金融机构等对有养老需求的人们提供的各种金融服务。这说明了服务的主体是政府和金融机构，服务的客体，即对象是有养老需求的人们，是供求的实现，即他们需要金融服务，政府和金融机构提供服务，而前提条件是人们走向老龄化的过程中。这些服务包括养老制度方面的服务、养老产品上的服务、养老资金上的服务、养老资产上的服务、养老权益