金融深化、房产价格与经常账户余额的动态关联性研究

**章 引言 **节 研究背景与研究意义 一、研究背景 二、研究意义 第二节 主要内容与结构安排 一、研究目标 二、研究假说 三、主要内容 第三节 拟解决的关键问题、可能存在的创新之处和不足 一、拟解决的关键问题 二、可能存在的创新之处 三、可能存在的问题与不足 第二章 文献综述 节 概念与范畴 一、金融深化 二、房产价格 三、经常账户失衡 四、开放经济动态随机一般均衡模型 五、相关计量模型 第二节 相关理论沿革 一、金融深化理论沿革综述 二、资产价格理论沿革综述 三、经常账户失衡理论沿革综述 第三节 文献述评 一、金融深化与房产价格相关研究评述 二、金融深化与经常账户余额相关研究评述 三、房产价格与宏观经济波动相关研究评述 第三章 金融深化、房产价格与经常账户余额——基于NOEM-DSGE模型的分析 节 开放经济动态随机一般均衡模型 第二节 模型参数的确定 一、参数校准 二、参数估计 第三节 数值模拟分析 一、脉冲响应分析 二、方差分解分析 三、乘数效应分析 四、社会福利损失分析 本章小结 第四章 不同区制下金融深化、房产价格与经常账户余额的动态关系分析 节 MS-VAR模型说明 第二节 变量选择、样本选择与数据来源 一、变量选择 二、样本选择与数据来源 第三节 分区制下金融深化水平(FD1)、房产价格与经常账户余额的动态关系分析 一、平稳性检验与模型设定 二、模型估计结果与区制属性分析 三、广义脉冲响应函数分析与模型稳健性检验 第四节 分区制下金融深化水平(FD2)、房产价格与经常账户余额的动态关系分析 一、平稳性检验与模型设定 二、模型估计结果与区制属性分析 三、广义脉冲响应函数分析与模型稳健性检验 本章小结 第五章 金融深化、房产价格与经常账户余额的动态关系时变特征分析 节 TVP-SV-VAR模型说明 第二节 金融深化(FDl)、房产价格与经常账户余额的动态关系时变特征检验 一、模型设定与估计结果分析 二、时变参数脉冲响应分析 三、初步结论 第三节 金融深化(FD2)、房产价格与经常账户余额的动态关系时变特征检验 一、模型设定与估计结果分析 二、时变参数脉冲响应分析 三、初步结论 本章小结 第六章 金融深化、房产价格与经常账户余额的动态关联性分析 节 贝叶斯DCC-GARCH模型说明 第二节 数据说明 第三节 金融深化(FD1)、房产价格与经常账户余额的动态关联性分析 一、相关检验 二、模型估计结果 三、动态关联系数分析 四、初步结论 第四节 金融深化(FD2)、房产价格与经常账户余额的动态关联性分析 一、相关检验 二、模型估计结果 三、动态关联系数分析 四、初步结论 本章小结 第七章 低利率、高房价与汇率波动相关性研究 节 模型构建 一、家庭 二、企业家 三、零售商 四、中央银行 五、贸易条件、贸易余额与利率平价 第二节 参数确定和脉冲响应分析 一、参数校准和估计 二、脉冲响应分析 第三节 实证分析 一、模型说明、变量选取和数据来源 二、实证过程与结果分析 本章小结 第八章 金融杠杆、房产价格与消费支出的动态关联性研究 节 模型说明 一、时变参数向量自回归模型 二、贝叶斯DCC-GARCH模型 三、溢出指数测算模型 第二节 实证分析 一、TVP-SV-VAR模型的实证分析 二、贝叶斯DCC-GARCH模型的实证分析 三、溢出效应分析 本章小结 第九章 广义前瞻性货币政策反应函数再研究 节 模型构建 第二节 数据和变量说明 第三节 实证结果分析 一、GMM回归结果分析 二、稳健性检验 本章小结 第十章 结论建议与研究展望 节 主要结论 一、金融深化对房产价格、经常账户余额动态影响的理论模型分析 二、不同经济状态下金融深化、房产价格和经常账户余额之间的动态关系分析 三、金融深化、房产价格和经常账户余额之间的时变特征分析 四、金融深化、房产价格和经常账户余额之间的动态相关性分析 五、纳入房产价格和经常账户余额的货币政策反应函数分析 第二节 政策建议 第三节 研究展望 参考文献