财务管理(第二版)

目 录

**章 总论 1

**节 财务管理概述 1

一、财务管理的发展历史 2

二、财务管理的概念及特点 4

三、财务活动的基本内容 5

四、财务活动的作用 9

五、财务关系 10

六、财务管理的环节 11

第二节 财务管理的目标 13

一、财务管理目标的含义 13

二、财务管理的总体目标 14

三、财务管理目标的协调 17

第三节 财务管理的环境 19

一、经济环境 19

二、法律环境 21

三、金融环境 25

四、技术环境 30

本章小结 31

课后习题 31

第二章 财务管理的价值观念 35

**节 货币时间价值 35

一、货币时间价值概述 36

二、货币时间价值的计算 37

三、年金终值与现值 42

四、货币时间价值的应用 51

第二节 投资的风险报酬 57

一、风险 58

二、风险报酬 60

三、单项投资风险报酬率的评估 61

四、投资组合风险报酬率的评估 67

本章小结 72

课后习题 73

第三章 筹资管理 77

**节 筹资管理概述 77

一、企业筹资的动机 78

二、企业筹资管理的要求 79

三、企业筹资的种类 80

四、筹资渠道与筹资方式 80

第二节 资金需要量预测 82

一、因素分析法 83

二、比率预测法 83

三、资金习性预测法 85

第三节 股权资金筹资 87

一、吸收直接投资 87

二、发行股票 91

三、利用留存收益 97

第四节 债务资金筹资 98

一、银行借款 98

二、发行债券 103

三、融资租赁 109

四、商业信用 112

第五节 衍生工具筹资 115

一、可转换债券 115

二、优先股 118

第六节 资本成本 120

一、资本成本概述 120

二、资本成本的作用 122

三、个别资本成本 122

四、综合资本成本的计算 124

第七节 杠杆效应 125

一、成本习性、边际贡献和

息税前利润 126

二、经营杠杆效应 127

三、财务杠杆效应 128

四、复合杠杆效应 129

第八节 资本结构 130

一、资本结构概述 130

二、资本结构决策方法 132

本章小结 134

课后习题 135

第四章 投资管理 139

**节 投资管理概述 139

一、企业投资的意义 140

二、企业投资的类型 140

第二节 现金流量 142

一、现金流量的概念和假设 142

二、现金流量的内容 143

第三节 项目投资管理 146

一、项目投资的含义 146

二、项目投资决策评价指标 147

第四节 项目投资决策 154

一、独立投资方案的决策 154

二、互斥投资方案的决策 158

三、固定资产更新决策 159

第五节 证券投资管理 161

一、证券概述 161

二、证券投资概述 162

三、证券交易 163

四、证券投资决策 164

本章小结 167

课后习题 168

第五章 营运资金管理 173

**节 营运资金概述 173

一、营运资金的含义、分类及特点 173

二、营运资金管理的基本要求 175

第二节 现金管理 178

一、现金管理的目标 178

二、持有现金的动机 178

三、现金的持有成本 179

四、*佳现金持有量的确定 180

五、现金的日常管理 183

第三节 应收账款管理 184

一、应收账款管理的目标 184

二、应收账款的功能与成本 185

三、信用政策 186

四、应收账款的日常管理 192

第四节 存货管理 195

一、存货管理的目标 195

二、存货的功能与成本 195

三、存货控制的方法 197

四、存货的日常管理 201

本章小结 202

课后习题 203

第六章 利润分配管理 207

**节 利润分配管理概述 207

一、利润的构成 208

二、利润分配的内容 209

三、利润分配的原则 210

四、利润分配的顺序 211

第二节 股利理论 216

一、股利无关论 216

二、股利相关论 218

第三节 股利政策 221

一、股利政策的影响因素 222

二、股利政策的类型 227

三、股利支付的方式与程序 230

第四节 股票分割与股票回购 234

一、股票分割 234

二、股票回购 236

本章小结 239

课后习题 240

第七章 大数据与财务管理 245

**节 认识“大数据” 245

一、数据 246

二、大数据 249

三、数据挖掘 254

四、大数据与云计算、人工智能的

关系 255

第二节 财务管理与大数据的关系 256

一、大数据为会计数据及会计工作

带来变革 257

二、企业如何应对大数据带来的

会计变革 259

第三节 大数据背景下财务管理

前沿探索 263

一、RPA财务机器人 263

二、财务共享服务中心 264

本章小结 266

课后习题 267

附录 271

附录A 复利终值系数表 271

附录B　复利现值系数表 273

附录C 年金终值系数表 275

附录D 年金现值系数表 277

参考文献 279