中国资本市场T+1交易制度研究

第1部分 概述 第1章 中国特色的T+1交易制度的回顾 1.1 T+1交易制度在中国的发展脉络 1.2 回转交易制度的 经验 1.3 相关研究评述 1.4 T+1交易制度的评价 第2部分 T+1交易制度的研究基点 第2章 T+1交易制度造成负的隔夜收益率 2.1 隔夜收益率的描述性统计 2.2 理论分析 2.3 基于供求分析的直观证明 2.4 双重差分法的分析 2.5 进一步的分析工：A+H股隔夜收益率的比较 2.6 进一步的分析Ⅱ：现货与期货隔夜收益率的比较 2.7 本章小结 第3章 T+1交易制度对不同属性的股票影响不同 3.1 T+1交易制度对不同属性的股票影响不同 3.2 隔夜收益率决定全天的涨跌吗 3.3 隔夜收益率的稳定性 3.4 本章小结 第4章 T+l交易制度下的资产定价模型 4.1 T+1交易制度、隔夜收益与整体收益 4.2 T十1交易制度下的定价模型构建 4.3 因子模型解释能力的检验 4.4 本章小结 第5章 T+1交易制度的再认识：卖出期权视角 5.1 T+1交易制度下股价中的隐含期权价值 5.2 一个例子说明：AH股隔夜溢价问题 5.3 本章小结 第3部分 T+1交易制度与市场异象 第6章 T+l交易制度下的日频率换手率研究 6.1 引 言 6.2 理论基础与研究假设 6.3 变量定义与描述性统计 6.4 实证结果 6.5 本章小结 第7章 T+1制度约束与超短期动量效应 7.1 引言与文献梳理 7.2 理论分析与研究假设 7.3 研究设计 7.4 实证结果 7.5 稳健性检验 7.6 本章小结 第8章 T+1制度下A股市场的“拔河赛效应 8.1 文献综述 8.2 “拔河赛效应”的存在性与持续性分析 8.3 “拔河赛效应”对收益率影响的分析 8.4 “拔河赛效应”的成因：投资者异质性 8.5 中美“拔河赛效应”的差别及其原因 8.6 本章小结