利率市场化:谁主沉浮

**章绪论
**节我国利率市场化改革概述与展望（4）
第二节理论与现实意义（7）
第三节国内外研究现状（10）
第四节研究目标、内容与方法（15）
第二章利率市场化对商业银行的影响
**节利率市场化对商业银行影响的国际经验（19）
一、利率市场化对商业银行影响的国际经验（19）
二、各国银行业应对利率市场化的举措及启示（23）
第二节利率市场化带给银行业的挑战和机遇（31）
一、2012年、2013年三次利率调整对商业
银行的短期影响（31）
二、利率市场化将给银行业带来深远影响和挑战（34）
三、利率市场化给银行业带来的发展机遇（48）
第三节商业银行经营发展的对策建议（49）
目录一、利率市场化条件下商业银行发展战略选择（49）
二、利率市场化条件下商业银行的内部管理
能力提升（55）
第三章利率市场化对非银行金融的影响
**节利率市场化条件下我国融资结构变化趋势（66）
一、我国社会融资结构的变迁（67）
二、我国社会融资结构的现状及特征（68）
三、利率市场化对我国社会融资结构的影响（71）
第二节利率市场化对金融市场的影响（74）
一、股票市场短期面临考验，长期将稳步发展（74）
二、债券市场将取得进一步发展（78）
三、货币市场将迎来良好发展机遇（83）
四、外汇市场波动性将增加，风险加大（86）
第三节利率市场化对非银行金融机构的影响（89）
一、证券基金业短期面临较大压力，长期将
稳步发展（89）
二、保险业机遇与挑战并存（93）
三、信托业挑战大于机遇（97）
第四节利率市场化对影子银行的影响（102）
一、何谓影子银行（103）
二、利率市场化带给影子银行的机遇与挑战（105）
第五节利率市场化条件下的民营金融（109）
一、我国民营金融的现状（110）
二、利率市场化将促进民营金融规范化发展（112）
三、利率市场化对民营金融的挑战（116）
第四章利率市场化对实体经济部门的影响
**节利率市场化影响实体经济的机理分析（121）
第二节利率市场化对企业的影响（124）
一、利率市场化对不同规模企业的影响（125）
二、利率市场化对不同产业的影响（134）
第三节利率市场化对居民的影响（142）
第五章利率市场化的福利效应分析
**节利率管制背景下微观参与主体的福利分析（149）
一、利率市场化将改善企业与居民户的福利（150）
二、利率市场化将明显收缩银行福利（153）
第二节利率市场化福利效应的实证分析（157）
一、基于panel data模型的利率市场化福利分析（157）
二、基于dsge模型的利率市场化福利分析（169）
第三节利率市场化对经济参与主体福利的影响（180）
第六章利率市场化的宏观效应分析和政策建议
**节利率市场化与经济结构调整和升级（185）
一、利率市场化有助于抑制投资、促进消费（186）
二、利率市场化有助于产业结构调整（188）
三、利率市场化有利于经济体各个部门平衡发展（190）
四、利率市场化有利于优化金融市场结构（191）
第二节利率市场化与相关金融改革（192）
一、利率市场化与相关金融改革同步推进的
国际经验（192）
二、金融脱媒与利率市场化改革（194）
三、放开商业银行业务限制与利率市场化改革（198）
第三节利率市场化与涉外金融改革、实体要素
价格改革（201）
一、利率与汇率市场化改革应协同推进（201）
二、积极稳妥推进资本和金融账户开放（205）
三、实体要素价格市场化改革适当先行（206）
第四节利率市场化可能带来的宏观金融风险（210）
一、银行等金融机构面临较大的经营风险（211）
二、金融创新加快的同时也带来了风险（214）
三、金融开放程度提高导致开放性、流动性
风险加大（215）
四、房地产业潜在信用风险可能进一步加大（218）
五、地方融资平台债务有进一步上升的危险（221）
六、财政收入增长因银行业税收下降而放慢（224）
第五节政策建议（225）

参考文献（233）
附录一商业银行存贷款利率市场化影响的模拟分析（238）
附录二利率市场化对商业银行业务转型的影响分析（243）
附录三我国利率市场化改革攻坚的战略思考（284）
附录四作者简介（297）
附录五上海新金融研究院简介（299）
附录六上海新金融研究院组织架构与成员名单
（2014年）（301）
后记（304）