工商管理经典译丛·会计与财务系列美国资产评估准则(工商管理经典译丛.会计与财务系列)

再版序（一）《美国资产评估准则》（USPAP,2018―2019年版）中文版终于出版了！本书距2009年《美国评估准则》中文版出版已10年，距1998年USPAP中文版（当时译为《专业评估执业统一准则》）出版已21年矣。USPAP于1989年制定,至今恰逢30周年，其在国际评估界的影响日益彰显，本书的出版是对USPAP及美国评估促进会的致敬！中国资产评估行业在中国改革开放40周年的大背景下刚刚庆祝发展30周年，谨以本书向评估行业和同行致敬！作为中国评估行业的**代评估人，我能够跟踪学习、研究USPAP达25年，并身体力行，受益于对此准则的研究，进而将相关研究、心得与同道分享，倍感荣幸。追忆往昔，我很幸运在30岁前完成了**次对USPAP的翻译（主要负责），40岁时完成了USPAP（2008―2009）中文版的翻译工作，在年过半百之时又迎来本书的出版。“天之厚我，可谓至矣!” 谨以此书向过去的岁月和努力致敬！（二）1995年，我**次全面接触USPAP。当年我刚参加工作四年，对评估理论、实务所知甚少，国内评估行业正处于起步阶段，许多概念、理论都是在一知半解的基础上被“选择性地”引入，因此系统、全面地学习国外评估理论显得尤为重要。由于机缘巧合，1997年我开始介入并负责翻译USPAP 1996版（当时是每年更新），从此便与USPAP结下不解之缘，开始了长期学习、研究USPAP的旅程。回想早期由于条件所限，格外珍惜每一次与USPAP接触的机会。每次遇到来访的国外专家或出国参加专业会议，都会千方百计地收集USPAP的各种版本和解释，更会“削尖脑袋”地去接触参与USPAP起草的专家以便择机访谈。1997年起我代表中国评估行业参与国际评估准则委员会（IVSC）的工作，每年两次IVSC会议期间，我都会向来自美国ASA和AI的代表询问USPAP的相关情况，虽然开会的主题是国际评估准则（IVS）。好在当年美国评估界对我这样一个来自中国的如此钟情于USPAP的年轻人很友好，基本上对我是有求必应。Lee Hackett、Shannon Pratt等美国评估界老友不断为我搭建人脉资源，安排我与诸多美国评估界资深专家见面、开会，包括与多位评估准则委员会（ASB）主席访谈、讨论。担任评估促进会主席达20年之久的David Bunton先生和事务助理Paula Douglas女士在翻译事项上予以诸多支持与便利，并邀请我担任评估促进会国际评估论坛（IVF）的成员，使我有更多机会直接参与USPAP的讨论、制定过程。这些支持和帮助实为我之大幸，更是促成本书再版的重要原因。书柜上整整两排历年USPAP的书籍成为过去岁月*好的见证。每年关注USPAP的发展与变化，分析其变化的原因及其对评估理论、实务的影响，包括对中国评估准则、执业行为可能的影响，已经成为一种持久的乐趣。现代科技的发展已经能够让我随时上网参加ASB举办的相关讨论会，不必像以前那样苦苦寻找资料，只是好多次半夜爬起来参加有时差的视频会议，对已不再年轻的我着实有些辛苦，但仍乐此不疲――人的一生，又能有几个持续几十年的兴趣和爱好？（三）正如USPAP在每一个操作准则**条的注释中所指出的：“……变化原则持续影响评估师执行评估业务的方式。”变化原则作为评估的基本原则之一，对评估准则同样适用。USPAP近十年来发生了较大的变化，这些变化与美国评估行业的发展密切相关。对美国评估行业过去十年来的变化进行分析、总结将是一个较大的课题，但不妨从以下角度一窥全豹。一、相对于20世纪80年代的“储蓄与贷款危机”对美国评估行业的严重打击，2008年金融危机之后，美国评估行业在管理、政策、实务等方面并未受到严重影响，迎来了快速发展的十年。二、美国会计准则（US GAPP）与国际财务报告准则（IFRS）的趋同，特别是141号、142号及158号准则的影响，带动美国以财务报告为目的的评估业务迅速发展，彻底改变美国评估行业中以财务报告为目的的评估发展远不如英国、欧洲评估行业的局面，转而在国际评估行业中的以财务报告为目的的评估领域中担当了领头羊的作用。特别需要肯定的是，由于以财务报告为目的的评估业务涉及评估、会计和审计等诸多行业，美国评估促进会（AF）、美国评估师协会（ASA）等各大评估协会、美国注册会计师协会（AICPA）、美国证监会（SEC）等各类主体都在这十年中积极介入到以财务报告为目的的评估业务领域，其良好的互动和相互借鉴在推动该业务发展方面发挥了重要作用。特别是评估界与会计界、审计界的合作，各界对以财务报告为目的的评估业务与传统评估业务异同的认识，SEC引发的对评估师在此类业务中的角色讨论等，都对实务和理论的发展产生深远影响。由于历史的原因（见本书原译者序和本书第4部分关于美国评估行业的介绍），首次制定于1989年的《美国资产评估准则》（USPAP）并未涉及以财务报告为目的的评估准则，且在现有准则架构中无法增加以财务报告为目的的规范文件。为解决以财务报告为目的的评估业务缺乏行业规范的局面，评估促进会（AF）创造性地在传统的评估准则委员会（ASB）之外设立了若干工作特别小组，邀请评估和会计行业的实务、理论专家共同起草了若干以财务报告为目的的评估业务指南（Best Practice for Valuations in Financial Reporting，其中**份指南收入本书），很好地弥补了USPAP不能规范以财务报告为目的的评估领域的局限，及时指导了以财务报告为目的的评估业务。三、深度发展的互联网、大数据技术等使得过去需要专业评估人员通过履行相关程序（和成本）才能获得的信息、资料能够瞬间、无（低）成本地获得，带动自动评估模型（AVM）迅速发展，评估行业 “机器吃人”的现象加剧，对评估行业的发展特别是民用不动产评估领域带来新的威胁。关于自动评估、云评估等与传统评估的异同讨论在美国评估行业中一直未中断，虽然评估行业业内人士在努力抵制，但仍不得不正视压力而进行适应性变革。USPAP相关准则、咨询意见的变化切实反映了这一变化过程。四、异军突起的评估管理公司（AMC）在十多年前还是新鲜事物，但现在以其特有的低成本、网络化、灵活性等特点已经成为评估行业中不可忽视的组织形式，对传统评估行业的竞争格局带来颠覆性的变化。评估行业各大协会、评估促进会乃至金融监管部门、各州评估师管理部门不得不从早期的不接受，改为正视AMC并规范AMC的快速发展。 就连处于美国金融评估监管体系中*高环节的评估分会，也根据2010年的相关立法，对各州AMC的登记、运营监管进行指导。AMC的发展势必将继续对美国传统的评估行业竞争格局带来重大影响。五、在作为USPAP早期制定基础的金融评估领域中，相关金融监管部门及房地美、房利美等出于降低成本、便利金融业务的考虑，不断尝试一些并不利于评估行业的政策和管理改革，如通过立法试图降低“必须评估”的门槛、讨论以经纪人报价、自动评估模型（AVM）的结果替代评估师的工作等。这些持续的尝试都在一定程度上威胁着评估行业在金融评估领域的业务需求，导致评估促进会及各大评估协会等都积极利用各种资源和方式，包括出席国会听证会进行举证、在华盛顿设立协调专员以加强与立法机构的沟通等，呼吁、抵制这些不利于评估行业的改革。这样的矛盾对抗和博弈将会在未来继续强化，并将影响美国评估行业的执业方式和管理、规范方式。六、针对委托方、评估报告使用者（主要是金融机构）对评估师的不当干预和施压，美国各界在探索维护评估师的独立性、抵制评估行业不当干预和压力方面进行了大量尝试，包括设立“评估干预举报热线电话”以及通过司法手段对若干严重不当干预评估的委托方进行制裁等。这种努力的方向值得肯定，实际效果仍有待观察。七、美国评估行业历史上就存在一定数量的独立收费评估师（independent fee appraiser），不隶属于任何评估机构，也不需要加入任何评估协会（美国并无法律或法规要求评估师必须加入行业协会）。评估管理公司（AMC）近年来的发展，更是为独立收费评估师的生存创造了条件，间接鼓励大量评估师不加入任何行业协会。针对这一现象，评估促进会（AF）作为“协会的协会”尝试扩大对这部分人员的培训和管理，但引发了与部分传统评估行业协会之间的矛盾，甚至导致2011年4月评估促进会取消美国评估学会（AI）作为评估促进会发起人的资格。这一现象及由此引发的争议将继续影响美国评估行业的格局。八、USPAP与国际评估准则（IVS）趋同的主旋律仍在高调演绎中，评估促进会与国际评估准则理事会通过若干文件不断释放出趋同的良好意愿，但总体上仍处于“只闻楼梯响”的阶段，至少在准则体例、内容上在相当长的时间内仍看不出有趋同的结果。2009年出版《美国资产评估准则》中文版之后， USPAP在以下几个方面进行了较为重要的调整和更新。一、自1989年制定以来，USPAP准则体系一直未改变。十个准则涉及不动产评估和报告（准则1、2）、评估复核和报告（准则3）、不动产评估咨询和报告（准则4、5）、批量评估和报告（准则6）、动产评估和报告（准则7、8）及企业价值评估与报告（准则9、10）。其中不动产评估、不动产评估咨询、动产评估和企业价值评估各以两个准则的篇幅分别规范操作和报告，评估复核和批量评估仅以一个准则的体例兼顾操作与报告，这种体例在逻辑上存在一定问题和不一致性，但自20世纪80年代末以来一直延续使用。这些年美国评估界对不动产评估咨询的争议始终不断，认为其内涵、外延始终模糊，易引起误导，行业内倾向于认为其并不属于评估的范畴，虽然会涉及价值意见的形成。评估准则委员会（ASB）*终决定在本版USPAP中将不动产评估咨询从USPAP体系中剔除，这是USPAP 30年来*大的体系变化之一。由此释放出两个准则的空间，将评估复核、批量评估分别改为两个准则的体例规范操作与报告。目前10个准则涉及5个主题（不动产、评估复核、批量评估、动产和企业价值），每个主题的评估操作与报告分别为单独的准则，形成了更富有逻辑性的准则体系。二、USPAP由定义、导言、规则、准则、评估准则说明等构成。在30年的不断修订中，有些内容在不同的层面上分别涉及，需要进行结构调整和更新。在本版USPAP中，10个评估准则说明全部删除，其中折现现金流分析等4个准则说明被移至咨询意见中，这是本版USPAP的重大变化之一。三、咨询意见虽不是USPAP的组成部分，但在阐释准则在特定情况下的应用方面发挥了重要作用。相比于十年前，本版USPAP中咨询意见5、6、8、10、15等已被评估准则委员会废止（序号仍保留），同时增加四个咨询意见，即咨询意见33、34、35和36，这4个新增加的咨询意见实际上是被删除的评估准则说明中的相关内容。四、常见问题是从评估准则委员会角度提供相关评估事项和问题解决方案的重要方式，新版USPAP中共收录了332个问题，本书中摘录的常见问题相对于十年前有较为重大的调整，突出了代表性及对中国评估实务的参考意义。五、本书的第4部分“ USPAP与美国评估业概览”依旧是译者为便于读者全面了解美国评估行业状况及美国评估准则在评估行业中的作用而撰写的补充背景材料。相比于上一版本，本次对相关背景材料予以了必要的更新，例如，根据*新立法更新美国金融评估管理体制的相应职能，提供2018年度美国全国评估师注册名单统计表。其中特别需要指出的是，美联储等五大金融机构监管部门于2010年12月2日公布了新版《监管部门联合评估和估价指南》（Interagency Appraisal and Evaluation Guidelines） ,反映了美国金融界对涉及评估的管理事项和要求，与之前版本中收译的1994年版《监管部门联合评估和估价指南》有较大区别。本书对2010年版新指南进行了全面翻译，值得关注金融评估界的朋友们研究。六、本书新增加了评估促进会于2010年5月批准发布的《以财务报告为目的评估之*佳实务指南――贡献资产：确定贡献资产并计算经济租金》，该文件是美国评估界与会计界共同合作的成果，旨在指导在合并成本分摊估值中采用多期超额收益法进行评估时对贡献资产及其经济租金的判断、确认。该类文件是**次在国内正式授权翻译发布，对了解美国评估界在以财务报告为目的的评估领域的发展成果具有重要意义。提醒关注该文件的阅读者需要对以财务报告为目的的评估及一般评估业务有一定的了解。出于综合考虑，此文件中的术语、案例部分均保持英文原文，供对此方面业务感兴趣的朋友深入阅读。七、随着美国评估实践的发展，USPAP不断更新对评估报告类型和形式的要求。经过20多年的不断修订，在上一版USPAP中，不动产、动产的评估报告类型仍分为三类，即完整评估报告、简明评估报告和限制用途评估报告，企业价值评估的报告类型则为两类，即评估报告和限制用途评估报告。本书中， USPAP为避免混淆和误导，在不动产和动产领域进一步简化报告类型,取消了完整评估报告和简明评估报告的分类,将两者合并为“评估报告 ”(appraisal report),同时将不动产、动产、企业价值三个领域中的限制用途评估报告改为“限制评估报告”（restricted appraisal report）。至此，USPAP下三大评估领域的报告类型均为两类：评估报告与限制评估报告。两者的区别在于是否仅供委托方使用、提供的内容和信息详尽程度。这样理顺了报告类型体系，避免了误导。提醒读者关注这一重大变化。除此之外，本书基本上沿袭了上一版本的结构，因此建议各位朋友细读原译者序（代导读），将有助于对美国评估行业和本书的全面理解，并特别建议各位朋友重点关注全书译者注中的相关专业讨论。这些译者注是本书的重要特色之一，集中反映了对中美两国评估理论、准则异同的理解、反思。