王剑讲银行业:基本逻辑与分析方法

推荐序

自　序

｜上篇｜银行基础

第1章　货币的基础 / 2

1.1　什么是货币 / 2

1.2　货币的起源与演进 / 6

1.2.1　货币商品论 / 6

1.2.2　货币名目论 / 10

1.2.3　现代货币制度的诞生 / 12

1.3　未来的货币 / 17

1.3.1　主权数字货币 / 18

1.3.2　非主权数字货币 / 22

第2章　银行的基础 / 29

2.1　银行的起源 / 29

2.2　现代银行业格局 / 34

2.2.1　中国银行业发展史 / 34

2.2.2　美国银行业发展史 / 42

2.2.3　国家银行体系与自由银行体系 / 45

2.3　二级银行制度 / 46

2.3.1　建立二级银行制度 / 46

2.3.2　现实中的其他因素 / 61

2.3.3　纳入财政因素 / 65

2.3.4　财政与货币的平衡 / 69

2.4　货币数据实测 / 73

2.4.1　基础货币投放 / 73

2.4.2　广义货币派生 / 76

2.4.3　基础货币、广义货币联合分析 / 90

第3章　银行的监管 / 92

3.1　银行的宏观经济职能 / 92

3.1.1　微观层面：银行的本质功能 / 93

3.1.2　宏观层面：银行的宏观经济职能 / 96

3.1.3　小结：理解银行职能 / 97

3.2　银行的监管：微观监管 / 99

3.2.1　微观监管原理 / 100

3.2.2　微观监管的破坏 / 110

3.2.3　小结：理解微观监管 / 114

3.3　宏观审慎监管 / 115

3.3.1　宏观审慎的早期思考 / 115

3.3.2　宏观不稳定的外在表现 / 117

3.3.3　宏微观结合的大监管体系 / 121

｜下篇｜银行分析

第4章　银行业务分析 / 126

4.1　银行主要业务介绍 / 126

4.1.1　银行业务的管理 / 127

4.1.2　资产业务 / 131

4.1.3　负债业务 / 138

4.1.4　中间业务 / 142

4.2　资产负债管理简介 / 146

4.2.1　资产负债管理演进 / 147

4.2.2　资产负债管理主要内容 / 149

4.2.3　FTP及其主要功能 / 155

4.3　周期波动中的银行 / 161

4.3.1　银企关系极简模型 / 161

4.3.2　周期波动下的银行估值 / 166

4.4　银行技术进步 / 168

4.4.1　银行科技三大阶段 / 168

4.4.2　互联网贷款主要技术原理 / 173

4.4.3　未来展望 / 178

4.5　银行公司治理 / 180

4.5.1　公司治理与银行公司治理 / 181

4.5.2　中美银行业两大模式 / 183

4.5.3　公司治理风险识别：包商银行案例 / 193

第5章　银行财务分析 / 206

5.1　银行会计报表基础 / 206

5.1.1　资产负债表分析 / 207

5.1.2　利润表分析 / 215

5.1.3　资产质量分析 / 225

5.2　ROE分解 / 234

5.2.1　ROE的含义和计算 / 235

5.2.2　ROE的杜邦分解 / 236

5.3　盈利增长率分解 / 248

5.3.1　常规分解方法：增长贡献率 / 249

5.3.2　边际影响分解方法 / 252

5.4　财务建模 / 259

5.4.1　财务模型简介 / 259

5.4.2　资产负债表预测 / 261

5.4.3　利润表预测 / 265

5.4.4　其他指标 / 280

5.5　估值分析 / 281

5.5.1　绝对估值法 / 282

5.5.2　相对估值法 / 290

5.5.3　低估值之谜 / 294

第6章　银行战略分析 / 297

6.1　银行战略 / 297

6.1.1　银行战略的主要内容 / 298

6.1.2　我国银行战略的历史形成 / 300

6.1.3　银行战略的重要性 / 302

6.2　经济转型中的银行战略 / 304

6.2.1　经济转型驱动银行转型 / 305

6.2.2　美国案例 / 313

致谢 / 317

参考文献 / 319