基于金融系统结构及运行视角的系统性金融风险研究——逻辑和理论层面的探索

目录 **章 导论 / 1 **节 研究背景和研究意义 / 1 一、研究背景 / 1 二、研究意义 / 6 第二节 研究现状述评和研究思路 / 6 一、研究现状述评 / 6 二、研究思路 / 12 第二章 金融系统及其运行 / 13 **节 金融系统的涵义及构成 / 13 一、系统的涵义和特点 / 13 二、金融系统的涵义和特点 / 16 三、金融系统的构成 / 21 第二节 金融系统的功能及运行概述 / 32 一、金融系统的功能 / 32 二、金融系统的运行方式 / 36 三、金融系统运行状况对其功能的影响 / 37 四、金融系统运行过程中各构成要素的地位和作用 / 40 2 基于金融系统结构及运行视角的系统性金融风险研究———逻辑和理论层面的探索 ?? 第三章 系统性金融风险概述 / 45 **节 系统性金融风险的涵义和特点 / 45 一、系统性金融风险的涵义 / 45 二、系统性金融风险的特点 / 51 三、系统性金融风险与单个金融业务机构风险的关系 / 54 第二节 系统性金融风险的表现形式和考察维度 / 58 一、系统性金融风险的表现形式 / 58 二、系统性金融风险的考察维度 / 63 第三节 系统性金融风险的存在和发生以及与金融危机的关系 / 66 一、系统性金融风险的存在 / 66 二、系统性金融风险的发生 / 68 三、系统性金融风险与金融危机的关系 / 69 第四章 金融系统结构的复杂性及与经济系统的适应性偏差 ———系统性金融风险的生成基础 / 71 **节 金融系统结构的复杂性与系统性金融风险的生成基础 / 71 一、单一金融系统背景下的系统性金融风险 / 71 二、复杂金融系统及其在系统性金融风险形成过程中的基础作用 / 73 第二节 金融系统的适应性偏差与系统性金融风险的生成基础 / 79 一、金融与经济的关系 / 79 二、金融系统与经济系统的适应性偏差及其在系统性金融风险形成 过程中的基础作用 / 84 第三节 我国金融系统结构的复杂性及与经济系统的适应性偏差 分析 / 87 一、我国现阶段金融系统结构的复杂性 / 87 二、我国现阶段金融系统与经济系统的适应性偏差 / 95 三、分析结论: 我国存在系统性金融风险的生成基础 / 98 目录 3 ?? 第五章 金融系统运行与系统性金融风险的形成 ———基于现象的分析 / 100 **节 金融创新在金融系统运行暨系统性金融风险形成过程中的作用 和地位 / 100 一、金融创新的涵义和基本内容 / 101 二、金融创新对金融系统运行及系统性金融风险的影响 / 103 第二节 金融系统运行与金融风险体量的纵向累积 / 105 一、金融系统运行中的功能互补与金融风险体量的纵向累积 / 105 二、金融系统运行中的功能替代与金融风险体量的纵向累积 / 114 第三节 金融系统运行与金融风险传导网络的横向编织 / 122 一、金融系统运行中的功能协同与金融风险传导网络的横向编织 / 122 二、金融系统运行中的功能竞争与金融风险传导网络的横向编织 / 132 第六章 金融系统运行与系统性金融风险的形成 ———基于原因的分析 / 139 **节 金融和实体经济在报酬结构上的失衡与系统性金融风险的 形成 / 140 一、报酬结构以及金融与实体经济的报酬结构 / 140 二、金融与实体经济报酬结构的平衡性及评价依据 / 143 三、金融与实体经济报酬结构的失衡现状 / 146 四、金融与实体经济报酬结构失衡对金融业务机构功能关系暨系统性 金融风险的影响 / 152 第二节 分业经营制度约束下的混业诉求与系统性金融风险的形成 / 154 一、金融业经营模式概述 / 154 二、分业经营制度约束下的混业诉求及其实现路径 / 158 三、我国分业经营制度约束下的混业诉求及其对金融业务机构功能关系 暨系统性金融风险的影响 / 161 第三节 金融系统运行“内卷化” 与系统性金融风险的形成 / 163 一、金融系统运行“内卷化” 的涵义及表现形式 / 163 二、金融系统运行“内卷化” 的理论解释 / 167 4 基于金融系统结构及运行视角的系统性金融风险研究———逻辑和理论层面的探索 ?? 三、金融系统运行“内卷化” 对金融业务机构的功能关系暨系统性 金融风险的影响 / 169 第四节 信贷市场“耐心资本”缺乏和证券市场投机性过强与系统性金融 风险的形成 / 172 一、信贷市场“耐心资本” 缺乏与系统性金融风险的形成 / 173 二、证券市场过强的投机性与系统性金融风险的形成 / 176 第七章 系统性金融风险的防范策略 ———基于优化金融系统运行环境和格局的视角 / 182 **节 优化金融系统运行的环境和格局在防范系统性金融风险中的 作用和地位 / 183 一、宏观审慎政策和强监管措施的产生背景 / 183 二、宏观审慎政策和强监管措施的基本内容 / 188 三、宏观审慎政策和强监管措施在防范系统性金融风险中的效果 及可持续性分析 / 193 四、分析结论: 优化金融系统运行的环境和格局是从根本上防范和化解 系统性金融风险的必然选择 / 197 第二节 当前优化金融系统运行环境和格局的策略选择 / 198 一、平衡金融与实体经济的报酬结构 / 198 二、稳妥、审慎地推进混业经营 / 203 三、规范金融创新行为, 突破金融系统运行的“内卷化” 困境 / 208 四、培育信贷市场的“耐心资本”和遏制证券市场过强的投机性并举, 弱化金融业务机构的顺周期倾向 / 210 结束语 / 212 参考文献 / 215 后记 / 222